I progetti socialmente importanti possono essere efficaci commercialmente se li aiutano nello stadio di sviluppo. Gli investitori occidentali che investono nelle imprese sociali ricevono non solo la soddisfazione morale, ma anche una media del 5,8% annuo. Il settore in rapida crescita dell'investimento d'impatto attira i principali attori. È possibile sviluppare in Russia e cosa contano gli investitori delle società sociali russe?
Soldi dal cuoreIl settore dell'imprenditoria sociale è nato nei paesi sviluppati. I pionieri sono stati eseguiti dagli Stati Uniti, nel Regno Unito, dal Canada e dagli Australia. Nel 1984 sono state create le associazioni del settore dello sviluppo sostenibile negli Stati Uniti, e questo può essere considerato la data di nascita di tali investimenti. Nel 2007, la foutazione Rockefeller ha introdotto il termine - "investimento di impatto". Questo investimento in società commerciali che il loro obiettivo principale effettua una soluzione ai problemi sociali, alla protezione ambientale, all'attuazione degli obiettivi dello sviluppo sostenibile dell'ONU e nel secondo posto - profitto. Tali imprese non sono affatto caritatevoli. Questa è la loro differenza da progetti non commerciali che possono essere pianificati e non redditizi.
Da allora, il settore degli investimenti sociali è cresciuto quasi da zero a $ 502 miliardi, ha detto lo studio Global IMPUST Investing Network (GIIN). In questa zona ci sono grandi attori - società di gestione, istituti di sviluppo, banche. Ad esempio, Black Rock ha investito $ 90 miliardi nello sviluppo sostenibile, Goldman Sachs - $ 7 miliardi nel settore sociale. La maggior parte di tutto il denaro viene inviato a progetti in agricoltura, energia, assistenza sanitaria, lo studio congiunto della fondazione "il nostro futuro" e la scuola superiore di economia.
Di cosa stiamo parlando esattamente? Il Fondo di investimento chiaramente importante, fondato nel 2008 a Londra ex investment Banking Banking, è pienamente focalizzato sul lavoro con le società sociali. Ha già fornito 450 milioni di sterline di 150 organizzazioni di questo tipo. Uno di questi è Harry Spettri produttore del cioccolato fatto a mano. La società fornisce un lavoro e un pagamento decente alle persone con autismo. Nell'ottobre 2016, ha anche dato il suo prestito per 35.000 sterline, e nel settembre 2018 è entrato nel capitale della compagnia di 457.000 sterline. Ora è un business di successo, il 60% dei cui profitti sono sugli obiettivi sociali (gli indicatori finanziari non sono divulgati).
Non peggio di altriC'è uno stereotipo: la soluzione di problemi socialmente significativi è associata solo ai costi. E i ricchi uomini d'affari che hanno il desiderio di fare una buona azione, devono semplicemente dare soldi alle persone con gli occhi ardenti e dimenticarli. L'imprenditoria sociale cerca di distruggere questa installazione, dimostrando che tali società sono in grado di generare profitti, anche al di sotto della media nel loro settore.
Nel 2015, Morgan Stanley ha studiato portafogli di investimenti di aziende con una missione sociale. Si è scoperto che il loro rendimento è ancora di più, e la volatilità è inferiore a quella delle azioni ordinarie di azioni. Nel 2019, Morgan Stanley in un nuovo studio ha confermato questa conclusione.
Secondo il GIIN del sondaggio, la resa degli investimenti d'impatto giustifica le aspettative del 76% degli investitori. È inferiore al mercato azionario, ma in Occidente è una media del 5,8% annuo - non così male. L'indice medio di capitalizzazione ponderato delle aziende con valori ambientali, sociali o manageriali (indice sociale KLD 400) è correlato con il benchmark del mercato americano S & P 500.
E che dire degli Stati UnitiAbbiamo solo un'imprenditoria sociale originando. In Russia, ci sono due tipi di investitori pronti per tali investimenti, rendendosi conto che porteranno meno reddito. Innanzitutto, questi sono ricchi uomini d'affari più anziani che hanno soddisfatto la necessità di accumulazione delle risorse e ora vogliono condividerli. Le loro aziende portano costantemente profitti - più di quanto possono spendere, e sono interessati a partecipare alla conversione del mondo. Il secondo tipo è millenniyala, che è abbastanza precocemente sentito la responsabilità per il futuro e sono pronti a spendere soldi su obiettivi socialmente significativi. E anche se l'ammontare del loro investimento è inferiore, il numero di tali investitori crescerà solo.
E quelli e altri sono venuti alla convinzione che i fondi che erano vivi per la carità risolvono importanti compiti locali (la costruzione dell'orfanotrofio, del pagamento dell'operazione, ecc.), Ma non sono in grado di costruire organizzazioni sociali sostenibili. Capiscono che questa azienda dovrebbe fornirsi e portare un profitto agli investitori e non vivi su sovvenzioni e sussidi.
Ora le persone che vogliono dare soldi per gli affari sociali, unire nei club degli angeli di affari. Di norma, questi sono esperti uomini d'affari e finanzieri che possono apprezzare le prospettive per il progetto, per determinare la forma di sostegno per la società sociale (prestito preferenziale o ingresso del capitale) e rilasciare tutte le procedure. Inoltre, c'è almeno un fondo in Russia, che ha portato tali investimenti sul flusso, "il nostro futuro". Per 13 anni, ha finanziato 255 progetti che risolvono vari problemi della società, da 693,2 milioni di rubli.
Ad esempio, guiderò la fondazione "Secondo respiro" - è stato finanziato da una delle associazioni di investitori di impatto. Il fondo raccoglie gli indumenti usati attraverso una rete di contenitori urbani propri. La società guadagna su cose in condizioni eccellenti, che vanno in vendita attraverso i propri negozi e altre seconde mani. Parte dei vestiti raccolti, sacrificano in organizzazioni sociali a emissione gratuita nel bisogno. Le cose sono in cattive condizioni in corso di lavorazione. L'organizzazione ha ricevuto un prestito dal club di Business Angels di 1,6 milioni di rubli. Per 1,5 anni su un tasso preferenziale in quel momento, una scommessa del 10% e ha usato denaro per aprire i negozi regionali. Raccoglie società e donazioni. I ricavi per il 2019 ammontavano a 29 milioni di rubli, quest'anno il fatturato sarà di circa 70 milioni di rubli. e profitta circa 6 milioni.
Tutto gradualmente va al fatto che il sostegno dell'attività sociale cesserà di essere il caso delle comunità degli investitori IPCT e diventerà un segmento separato del mercato. La nostra fiducia si basa sul fatto che la domanda di tali investimenti da parte degli imprenditori sociali e proposte di uomini d'affari premurosi crescerà. Ciò conferma l'esperienza mondiale e la Russia non rimane da parte questi processi. La domanda principale: di quali profitti possono investire gli investitori che hanno fornito finanziamenti per le aziende sociali possono essere calcolati? Scopriremo la risposta ad esso in 5-7 anni - gli investitori investono in tal caso.
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