Prima di tutto, non è necessario prestare attenzione all'influenza del rapporto di lavoro di febbraio negli Stati Uniti per i prezzi dell'oro. Dimenticalo, perché, molto probabilmente, questo è un impatto, come dice il capo della Fed Jerome Powell, sarà transitorio.
Io uso questa espressione, poiché Powell li usa per esprimere la loro disattenzione riguardo all'aumento dei prezzi nell'economia, che sta ancora vivendo le conseguenze della pandemia Covid-19.
Giovedì, a un evento organizzato da Wall Street Journal, il capo della Fed ha detto che esiste una differenza tra un singolo caso di aumenti dei prezzi e un'inflazione stabile. Ha poi aggiunto che l'accelerazione transitoria dell'inflazione non lo influenzò a lungo termine.
L'opinione di Powell sull'inflazione a breve termine (così come la sua convinzione che gli Stati Uniti non torneremo alla situazione del massimo impiego quest'anno o nel prossimo futuro) hanno portato ad un aumento della resa dei titoli del governo degli Stati Uniti, in particolare, la redditività dei legami di 10 anni "di riferimento". Simultaneamente rosa e dollaro.
Allo stesso tempo, i prezzi delle azioni su Wall Street sono diminuiti a causa delle preoccupazioni degli investitori sul fatto che costose condivisioni di società tecnologiche come Apple (NASDAQ: AAPL), Microsoft (NASDAQ: MSFT) e Amazon (NASDAQ: AMZN) sono sovravalutate.
I prezzi dell'oro che si scioglierono lentamente nelle ultime due settimane, cadde ancora più in basso sullo sfondo del collasso nel mercato azionario, nonostante il fatto che l'oro sia considerato strumento per la copertura dall'inflazione. Il presidente degli Stati Uniti Joseph Bayden sull'assegnazione di un pacchetto di assistenza all'economia per l'importo di $ 1,9 trilioni è praticamente garantito da approvare dal Senato. Di conseguenza, il deficit di bilancio statunitense aumenterà e aumenterà il rapporto tra debito esterno al PIL. Entrambi questi fattori sono favorevoli per i prezzi dell'oro, ma entrambi sono stati ignorati.
La ragione di ciò è la seguente: Powell ha eliminato la possibilità che la Banca centrale statunitense sotto la sua leadership fermerà immediatamente l'acquisto di obbligazioni governative per fermare la crescita della loro redditività. Solo Powell ritiene che la pressione di inflazione derivante negli Stati Uniti quest'anno sarà transitoria. Da un punto di vista tecnico, è favorevole ai prezzi dell'oro. Il termine "transiente" è diventato uno dei favoriti alla testa della Fed nell'epoca Pandemica. Solo il mese scorso ha approfittato di loro tre volte per dire che non avrebbe agito in risposta a fattori economici temporanei.
Anche l'influenza dei dati sull'occupazione dell'oro sarà transitoria
Seguendo la stessa logica, ti chiedo di non prendere in considerazione il venerdì del rapporto di lavoro di febbraio negli Stati Uniti, se si desidera determinare la direzione (o, cosa più importante, il corso "inferiore") dei prezzi dell'oro, che è Ora scambiato a $ 1600-1700 per oncia. Le conseguenze di questo rapporto direbbero Powell, sarà solo transitorio nello sfondo generale dell'economia, che cerca ancora di tornare alla normale occupazione. Inoltre, ci sono ancora molti altri fattori che definiscono per le previsioni su attività rischiose e protettive (se solo l'oro può ancora essere considerato un asset protettivo, che dubitavo un mese fa).
Apparentemente, il numero di lavori negli Stati Uniti a febbraio crescerà, che è un fattore negativo per i prezzi dell'oro. Tuttavia, non dovremmo dimenticare che i lavori sono più difficili da creare nell'economia, e quest'ultimo spesso rallenta come risultato di ridurre i lavori. Assicurarsi, a dicembre, il numero di posti di lavoro negli Stati Uniti è diminuito di 227 migliaia, e nel gennaio è aumentato di 49 migliaia fino a quando questo indicatore diventa più stabile, non sarà un riferimento affidabile per i prezzi dell'oro.
Poiché non ci sono fattori fondamentali davvero affidabili per prevedere i prezzi dell'oro, allora un'analisi tecnica aiuterà con le previsioni?
Molti previsioni, incluso me, ci sono vari punti di vista sul metallo giallo (salverò il tuo dessert).
Iniziamo con l'opinione di Sunila Kumara Dicita, l'analista di SK Dixit Charting. Gli hedge fund utilizzano i prezzi spot per l'oro invece dei prezzi dei futures come guida per determinare le ulteriori dinamiche del corso. Dixit ritiene che in caso di inversione di mercato nella direzione di crescita, il prezzo spot dell'oro raggiungerà $ 1843, e nel caso delle sue cadute di caduta a $ 1460.
Grafici forniti SK Dixit Charting
L'oro ha messo sulle sue ginocchia
Secondo Dicita, l'oro si è rivelato in ginocchio e trema:
"Non abbiamo raggiunto il fondo. L'unico livello di supporto affidabile è la media mobile di 100 giorni per gli orari settimanali, che si trova a $ 1646. Questo supporto è sufficiente per aumentare i prezzi dell'oro a $ 100, $ 150 e persino $ 200.
Rebound di riferimento dal livello critico del supporto $ 1646 è in grado di restituire i prezzi dell'oro per testare una media mobile esponenziale di 50 settimane in una posizione di $ 1790 e anche una media mobile di 20 settimane al valore di $ 1843. "
Tuttavia, secondo Dicita, solo approssimazione del livello superiore a $ 1868 può diventare un segnale su un'inversione affidabile del mercato dell'oro in alto, il che significa che i prezzi spinti fuori dal fondo.
Altrimenti, ci sono rischi di nuove oscillazioni, prima per "tori", e poi per "orsi":
"A giudicare dalla diminuzione prevalente e completa dei prezzi dell'oro, la tendenza" ribassista "può raggiungere il valore di una media mobile esponenziale di 50 mesi in una posizione di $ 1530, quindi i prezzi per il metallo giallo raggiungeranno una media mobile di 200 settimane al valore di $ 1460. Se ciò accade, sarà formato il doppio fondo. Questo doppio fondo porterà a una crescita esplosiva che provocherà il prossimo rally a Maxima allarmante. "
Nonostante qualsiasi restauro da tali valori, è necessario ricordare una cosa - la caduta del prezzo dell'oro fino a $ 1460 quasi completamente livelli tutti i profitti raggiunti sull'ondata di paure su Covid-19. Nel marzo del 2020, i prezzi spot per l'oro sono scesi a $ 1451,50 prima di iniziare il rally epico per quattro mesi e mezzo, a causa dei quali i prezzi dell'oro sono aumentati di $ 600, e un massimo storico di $ 2073,41 è stato registrato in agosto.
Secondo l'analista fxstreet del dummy mehta, i prezzi dell'oro sono testati dal bordo inferiore del cuneo verso il basso, il cui punto di supporto è al valore di $ 1687.
Nel suo mailing ai clienti, rapporti gemelli:
"Per confermare la rottura, è necessario che la candela di quattro ore si chiuda al di sotto di questo valore. Aprirà la strada per un calo del minimo del 20 giugno 2020, registrato in posizione $ 1671. "
Jeffrey Holly, il principale analista del mercato della divisione Asia-Pacifico dell'Oanda, rileva che i prezzi dell'oro equilibrano minacciatamente il livello del supporto del fibonacci del 61,80%, in posizione $ 1689 per oncia:
"Se alla fine del commercio dell'ultima sessione di negoziazione della settimana, i prezzi dell'oro dedicheranno al di sotto di questo livello, diventerà un importante segnale tecnico per la tendenza" ribassista ". In questo caso, la base apparirà per l'ulteriore declino dei prezzi dell'oro la prossima settimana al livello di $ 1600 ".
In Pubblicato il giovedì, il "revisione degli stati d'animo cliente" del Gruppo IG ha dichiarato che il coefficiente di lunghe posizioni nette dei commercianti d'oro è cresciuta del 5,85 (85,41% delle posizioni lunghe). Tipicamente, questo valore parla a favore della tendenza "ribassista".
La recensione IG dice:
"Di norma, la nostra opinione è l'opposto del parere della maggioranza, e il fatto che i commercianti scelgono lunghe posizioni, suggerisce che i prezzi dell'oro possono continuare a diminuire. I commercianti scelgono spesso posizioni lunghe rispetto a ieri e la scorsa settimana. Pertanto, la combinazione di posizioni attuali e recenti modifiche ci dà l'opportunità di parlare della forte tendenza opposta nella riduzione dei prezzi in termini di sublimazione. "
Analisi tecnica - "Vendita attivamente"
Dal mio punto di vista, non c'è nulla di sorprendente che le previsioni tecniche di Investing.com.com per i futures di aprile per l'oro della divisione del New York Commodity Exchange COMEX sembra "Vendita attivamente".
I prezzi per i contratti d'oro devono continuare la tendenza "ribassista". L'aspetto del supporto per tre livelli di fibonacci è previsto: $ 1690.31, $ 1682,89 e $ 1669,30.
In caso di mercato che si trasformano verso la crescita, sono previsti tre livelli di resistenza nei livelli di fibonacci: $ 1716,29, $ 1724.31 e $ 1737.30.
In ogni caso, il punto dell'inversione è al valore di $ 1703.30
Come con altre previsioni tecniche, ti invitiamo a seguire le nostre aspirazioni interiori, ma per controllarle con i principi fondamentali del trading e, se necessario, effettuare aggiustamenti.
Disclaimer. Barano Krisnan fornisce le opinioni di altri analisti a presentare un'analisi di mercato versatili. Non è il titolare delle materie prime e dei titoli rivisti nell'articolo.
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