Contrariamente alla pandemia dello scorso anno si è rivelato estremamente efficace per il mercato dei mutui, che aveva stabilito diversi record storici contemporaneamente, segue dalle statistiche della Banca centrale. Per l'anno, i russi hanno segnato 1,7 milioni di prestiti ipotecari di quasi 4,3 trilioni di rubli. Record precedente del 2018 - poco più di 3 trilioni di rubli.
I mutuatari sono stati attivati alla fine dell'anno, rilasciato nei prestiti del 212.500 dicembre di 560 miliardi di rubli.
Di conseguenza, il portafoglio dei mutui delle banche all'inizio del 2021 ha raggiunto 9,07 trilioni di rubli. La quota del debito dei mutui in ritardo dovuta alla crescita del portafoglio è diminuita nel corso dell'anno: dallo 0,97 allo 0,85% a gennaio di quest'anno.
La ragione per l'eccitazione è stata un calo significativo dei tassi dei mutui dopo il lotto chiave della banca centrale (diminuita nel corso dell'anno a 2 punti percentuali. Fino al 4,25%). Quindi, il tasso medio ponderato rilasciato durante il mutuo del mese è sceso dal 9 al 7,36%. Durante l'anno, il tasso ha aggiornato il minimo storico diverse volte, raggiungendo il fondo in agosto - il 7,16%, ma in autunno è pascato.
Inoltre, la domanda di prestiti immobiliari è stata riscaldata dal programma del mutuo preferenziale dello scorso anno al di sotto del 6,5%. Secondo l'operatore del programma, DOM.RF, lo scorso anno le banche hanno rilasciato 345.600 prestiti concessionali per oltre 1 trilioni di rubli, cioè, quasi ogni quinto prestito è stato rilasciato a un tasso preferenziale.
Il programma del mutuo preferenziale è stato significativamente sostenuto dal mercato, ma il principale contributo alla crescita del mercato tra il calo generale dei tassi era ancora transazioni con alloggi secondari, compreso il rifinanziamento dei prestiti precedentemente emessi, insiste il direttore più giovane per il Banking Valutazioni "Expert Ra" Catherine Schurichina. Il fattore di risparmio ha anche colpito: crede: fenomeni di crisi nell'economia, la caduta del tasso di cambio del rublo e il calo dei tassi di deposito ha stimolato la popolazione a cercare modi più affidabili e rettificati di investimento di fondi.
Il programma del mutuo preferenziale è stato lanciato nell'aprile del 2020 per supportare gli sviluppatori nella crisi. Sotto le sue condizioni, il tasso dei mutui non può superare il 6,5% annuo (percentuale incaprato dalle banche sovvenziona lo stato). L'importo massimo del prestito per Mosca, San Pietroburgo e le loro regioni sono 12 milioni di rubli, per altre regioni - 6 milioni, la dimensione minima del contributo iniziale è del 15%. Inizialmente, il programma doveva essere completato il 1 ° novembre, ma poi è stato ampliato fino al 1 ° luglio di quest'anno. E la settimana scorsa "Interfax" con riferimento alle fonti nel governo ha riferito che i funzionari discutono la riesamazione del programma - fino alla fine del 2021, ma con modifiche. Ad esempio, potrebbe essere esteso solo in alcune regioni, in cui la costruzione di alloggi si sta sviluppando inattiva, ha dichiarato il presidente del giovedì del comitato di Duma di Stato sul mercato finanziario di Anatoly Aksakov.
Record di prezzo
Tuttavia, la Banca centrale ha attirato l'attenzione sui "effetti indesiderati" del boom ipotecario nella revisione "sullo sviluppo del settore bancario". Prima di tutto, è l'aumento dei prezzi delle abitazioni, che ha in gran parte mangiato benefici da tariffe più basse. Secondo la Banca Centrale, i prezzi dell'alloggiamento dello scorso anno sono aumentati del 15,6%. Inoltre, le banche hanno iniziato a rilasciare più prestiti bassi (meno del 20% del costo dell'alloggiamento) con il contributo iniziale: è il 35% dell'emissione nel terzo trimestre del 2020 contro il 28% nel secondo trimestre. Sul mercato principale, in cui viene utilizzato il programma preferenziale, la quota di tali prestiti è cresciuta ancora di più: fino al 40% dal 24%. Un volume ipotecario decente di un basso contributo iniziale è rilasciato a persone che hanno un carico di debito piuttosto elevato e una combinazione di questi due fattori mantenendo i tassi di crescita attuali, nonché, tenendo conto del costo dell'alloggiamento, può portare a Accumulo di rischi, ha notato il direttore del dipartimento di sostegno bancario della Banca centrale Alexander Danilov.
Tuttavia, secondo i nove mesi del 2020, il mutuo preferenziale ha continuato a rimanere redditizio per il mutuatario in termini di declino del pagamento mensile e in eccesso di pagamento, note di Schurichina. Secondo, è stimato che ai tassi medi attuali sul mercato, il temporizzazione e il contributo iniziale del beneficio del mutuo preferenziale non arriveranno a non al metro quadrato medio nel suo insieme in Russia sopra 81.000-82000 rubli. (Ora, secondo Rosstat, questo è poco più di 76.000 rubli. Per 1 metri quadrati sul mercato principale). Con questi valori, la dimensione del pagamento mensile a una velocità ridotta è praticamente uguale al pagamento prima di ridurre i tassi e aumenti di prezzo attivo.
Ma il calo dei tassi, anche senza benefici, era essenziale che, in ogni caso sarebbe stato perso l'aumento del mercato immobiliare, il senior direttore del Gruppo di istituti finanziari ACRE VALERY NOTE PAVEEN.
"Non vediamo un cambiamento significativo nel controllo medio e nel pagamento medio", afferma il capo dello sviluppo della Banca di sviluppo del business ipotecario Elena Nazarenko. La qualità dei prestiti, secondo lei, costantemente alta.
Inoltre - difficilmente di più
C'è la possibilità che il mutuo possa lo chef quest'anno, un po ', esperti unanime. Tenendo conto dell'accelerazione dell'inflazione all'inizio dell'anno, i motivi per un ulteriore calo del tasso chiave e, di conseguenza, non ci sono tassi ipotecari, afferma la produzione di Brewing.
Se il programma del mutuo preferenziale sarà completato entro il 1 ° luglio, nella seconda metà dell'anno, è possibile prevedere una crescita del tasso di mercato medio ponderato, ammette Schurichina. Il possibile livello di tassi ipotecari nella prima metà dell'anno è del 7-7,5%, nel secondo - 7,5-8%, dice.
"Le tariffe possono muovere circa 0,2-0,3 pp su entrambi i lati", ha detto Tatyana Ushkov, i tassi di "Absolut Bank". Ma poiché il tasso chiave è su un record basso, il mercato primario e secondario continuerà a crescere - crede del 5-10%, crede. Nazarenko sta aspettando anche la relativa stabilità dei tassi con un leggero movimento verso il basso o verso l'alto a seconda della situazione del mercato.
L'hype nel mercato dei mutui e la transizione al progetto di finanziamento degli sviluppatori hanno portato a un aumento significativo dei conti del ESCRO l'anno scorso. Secondo la Banca centrale, per l'anno sono aumentati da 137 miliardi a 1,2 trilioni di rubli.
Schurichina ritiene che la crescita del mercato sarà più organica: una parte significativa dei mutuatari con anticipazione ha preso un mutuo dello scorso anno a causa di tariffe interessanti, mentre nelle condizioni di caduta del reddito della popolazione al mercato inevitabilmente meno nuovi clienti solventi. L'ulteriore estensione del mutuo preferenziale può portare a squilibri sul mercato e surriscaldarlo, paure, in quanto può attirare i mutuatari che premiano la loro forza per mantenere un impegno così a lungo termine come un mutuo. Pertanto, in caso di progresso del programma, ha senso rivedere le sue condizioni, ad esempio, per aumentare la commissione iniziale, Shchurichina sostiene.