A Walt Disney Company (NYSE: DIS) olyan vállalat, amely aligha szükséges. Csak azt mondom, hogy (többek között) a Marvel, a Lucasfilm, a Pixar, a 20. század, a Nemzeti Földrajzi, a Disney + Stregnation Service, a 6 Disneyland Parks, és természetesen a Walt Disney Studios. A részvények előmozdítása az írásbeli cikkek idején: $ 183.60. A jelenlegi kapitalizáció: 333 milliárd dollár. A jelentés február 11-én jött ki, 2021
Történelem
Nyarán 1923 Walt Disney testvérek és Roy jött Kaliforniába egy 8 perces rajzfilm a kombinált élő szereplők „Country of Wonders Alice”, amely képes volt eladni a forgalmazó. 1923. október 16-án szerződést írt alá az Alice-ról szóló rajzfilmeken. Ettől a naptól kezdve kezdődik a Disney Brothers Cartoon Studio.Négy évvel később, Walt Disney felállt Oswald nyúljával, 26 rajzfilmet teremtve, de a forgalmazó kihasználta a szerződés feltételeit, és kivételes jogokkal rendelkezett ehhez a karaktertől, Disney nélkül végzett megvalósítást. Az Oswald bosszantó vesztesége után Walt Disney jött létre Mickey egérrel, de az első két film senki sem akart vásárolni, mert hülye volt. Ha konfigurálja a hibát, a 3. rajzfilm Mickey Mausról, már szinkronhanggal, 1928 november 18-án jelent meg a képernyőkön. És hülye sikert aratott.
1932-től 1943-ig A Disney Rajzfilmek 10 Oscar-prémiumot nyertek (11 szertartásokból). Életében a Walt Disney 26 díjat kapott (mi a rekord egy személy számára a mai napig), amelynek utolsó 1969-ben Posthumously. December 21-én, 1937-ben a Cartoon „Hófehérke és a hét törpe” címmel, amely megkapta 8 Oscar-díjat, és tartott a címe a készpénz Cartoon (figyelembe véve az inflációt) 1993-ig, a rekord verték Aladdin (gyártása Disney ), majd az Lvom király (a Disney gyártása is).
1940-ben, abban az időben a már úgynevezett Walt Disney Productions egy IPO-t töltött. 1955. július 17-én nyílt meg a világ első téma Park Disneyland Kaliforniában. 1964-ben a "Mary Poppins" film, aki 5 Oscar-díjat kapott, és 2013-ban csökkent az Országos amerikai Filmregiszterre (csak 800 film nyilvántartásában). Az Ön jelenlegi neve "A Walt Disney Company" cég megszerzett 1986-ban
Disney folyamatosan fejlesztette megvalósítása önmagában az új irányokba, és minden alkalommal elérése lenyűgöző siker, amely lehetővé tette a cég, hogy a vezető pozíciót a szórakoztató iparban.
Osztalék
A Disney 60 évvel ezelőtt kezdte meg az osztalékot, de csak 1986-ban megpróbálta az osztalék éves növekedését. 1999-ig a vállalat negyedévente fizetett osztalékot, de aztán úgy döntött, hogy az éves kifizetéshez vezet, ezt a magas hamis költségekkel magyarázta (néha a kis részvényeseknek kevesebbet kellett fizetniük, mint a postai küldési ellenőrzésekre fordított társaságnál). 2015 óta a vállalat hat hónaponként fizetett osztalékot vált. 2020-ban a válság hatása alatt álló vállalat teljesen megszüntette az osztalékot.
A Társaság soha nem csökkentette az osztalékfizetéseket (az évek eltérései a kifizetések gyakoriságának megváltoztatásakor történtek). 2005 óta a nettó nyereség kifizetések aránya ritkán meghaladta a 25% -ot, és az osztalék hozam 1,5%. A Disney Guide, osztalék fizetési mindig az alacsonyabb prioritású a beruházások az üzleti fejlődés. A közeljövőben a Disney nem tervezi az osztalék folytatását. De azt hiszem, még akkor is, ha a kifizetések folytatódnak, a befektetőknek nem szabad az osztalékokra összpontosítaniuk, mert a hozam teljesen vonzó.
A részvények értékének megváltoztatása
Disney elég sétál. Előnyösen a 6 évig tartó időszakban 300% -os nyereségre van lehetőség, de ugyanakkor 30-50% -kal is gyorsan virágozható.
Ma a Disney 20% -kal drágább, mint egy évvel ezelőtt, míg a vállalat sikerült túlélni, és 50% -kal csökkent, és 145% -kal csökkent. Nehéz lenne tagadni, hogy 2009 óta, a részvények a trend emelése (bár, még 2002-től), de beszerzési csúcsán 2015-ben, a befektető rendelkezik, hogy visszaállítja a lehívás 30% 4 évig. Beta volatilitás 5 évig 1,20, azaz a vállalat részvényei 20% -kal szélesebbek, mint a piac egésze. Így a kamatozó vállalat kompenzálja az alacsony osztalékot a részvények értékének jó mozgásának köszönhetően. De a Disney már nehéz kiszámítani a "vásárolt és elfelejtett" típusú részvényeit.
Pénzügyi mutatók
A 2020-as pénzügyi évre vonatkozó jelentés október 3-án jött létre, míg február 11-én jelentést tettek közzé a 2021. évi év első negyedévére. A Disney 4 fő üzleti szegmenseket oszt meg:
- Mass Media (Media Networks) - televíziós hálózatok (ABC, National Geographic), televíziók;
- Parkok és áruk (parkok, tapasztalatok és termékek) - Tematikus parkok és üdülőhelyek, Cruise Company, Engedélyezett áruk a "Disney" márkanév alatt (játékok, magazinok, különböző attribútumok);
- Stúdió tartalom (Studio Entertainment) - Filmstúdiók, animációs stúdiók, rögzítési stúdiók és színházi produkciók;
- Saját tartalom értékesítés a fogyasztóknak (Direct-to-Consumer & International) - String szolgáltatások (Disney +, ESPN +, Hulu), márkás nemzetközi TV-csatornák, alkalmazások, webhelyek.
2019. március 20-án a tranzakció zárva volt, hogy a 21. századi Fox többségét több mint 71 milliárd dollárért szerezzük be (és kezdetben az ügylet összegét az 52 milliárd dollár összegben tárgyalták, de Comcast Corporation (Nasdaq: CMCSA) ) Csatlakozott a játékhoz, amely szintén érdekelte a vásárlást, és megpróbálta megölni a diszkóellátást). A tranzakció eredményeképpen a Disney-eszközök majdnem 2-szer nőttek.
A Coronakrizis-szel való nagy ügylet 3-szor (a 2018-hoz képest) növekedéséhez vezetett (2018-ig), és 2020-ig az EV / EBITDA szorzók növekedése (átlagosan 11-re, amelyet sok évig 2019-ig tartottak) és Adósság / EBITDA 11,9-re 2020-ban (átlagérték 1,3, amelyet 2019-ig tartottak). A 2020. év Disney közel 3 milliárd dolláros veszteséggel (2019-ben 11 milliárd dollár ellen), a 2021. évi év első negyedévében a 2021. évi év első negyedévében több millió nyereséget mutatott (99% -kal évente csökkent) a befektetők, mivel az előrejelzések sokkal rosszabbak voltak. A szegmensek bevételeinek dinamikája és nyeresége diagramokban kerül bemutatásra.
A streaming szolgáltatások szegmense nagyon aktívan fejlődik ki, de eddig nem javulatlan, ami súlyos beruházásokhoz kapcsolódik a világpiac részesedésének meghódításához. 2020 októberében a Disney bejelentette az átszervezést, hogy erősítse a közvetlen fogyasztói szegmens helyzetét. Nyilvánvaló, hogy a pandémiás nagymértékben befolyásolja a Disney-t, és megjósolja a jövőbeni pénzügyi eredményeket meglehetősen nehéz: a szórakoztató parkok az egyes országokban zárva vannak, a hozzáférés korlátozott a mozikban, így a vállalat úgy döntött, hogy a megfelelő módon az intenzív fejlődéshez úgy tűnik a vágási szolgáltatások, de eddig a beruházás nem fizet ki. Ezenkívül 2020-ban a hitelminősítő intézetek csökkentették a Disney hitelminősítést, ami a nagy adósság kiszolgálásának költségeinek növekedéséhez vezethet, és ennek eredményeképpen csökken az üzleti fejlődésbe való befektetésbe.
Összehasonlítás a versenytársakkal
A Disney különböző szegmensekben képviselteti magát, és mindegyikben komoly versenytársak vannak, de ma a versenyen a versenyen végzett verseny elemzésére összpontosítok. A 2020. évben a fizetett előfizetők számának megváltozásának összehasonlítása - mindenki otthon ült, és a streaming szolgáltatásoknak valódi küzdelme volt minden néző számára. A Disney figyelembe veszi a Disney + -ot (2019 novemberében indított) és Hulu. Versenyzők:
- Netflix (NASDAQ: NFLX)
- Amazon (NASDAQ: AMZN) Prime Video - Értékelés durva, előfizetők kiszámítása - Az előfizetők száma az Amazon Prime-hez, amely számos szolgáltatást tartalmaz egy előfizetésben, és statisztikai adatok állnak rendelkezésre az előfizetők százalékos arányára, akik a szigorú Szolgáltatás
- Az Apple (NASDAQ: AAPL) TV + - 2019 novemberében indult; A besorolás durva, előfizetők kiszámítása - Az éves előfizetés ingyenes, ha az Apple eszközök megvásárlása, a különböző statisztikai adatok szerint, pontosan fizetett előfizetők kiszámítása.
- Nbcuniversal Peacock (Comcast) - 2020 áprilisában indult
- HBO max (az AT & T-hez (NYSE: T)) - 2020 májusában indult
Az előfizetők megváltoztatása a diagramban kerül bemutatásra.
Hihetetlen áttöréses Disney + - 58 millió 9 hónap és közel 100 millió előfizető 14 hónap! Hasonlítsa össze az NBCuniversal peacockot, aki 9 hónap alatt 33 millió, vagy HBO max, amely csak 17 millió 9 hónap alatt. A Disney nagyon helyes, és a legfontosabb - időben tétet tett a szolgáltatás világfejlesztésére, míg a páva és a HBO max az USA-ban dolgozik, és csak a globális piacon lépnek be.
Technikai elemzés
Miután 120 dollárt támogatott, az állományok néhány hónapban + 50% -os növekedést kaptak. Minden időkorlát, a naptól kezdve, a trend növekvő, és ezért nem technikailag az eladási okok, hanem túl későn vásárolni. A legközelebbi napi támogatás 183 dollár, az alábbiakban - jelentős támogatás 170 dollárért és 152 dollárért. Az ellenállást 190 dollár jelzi. A kikapcsolás nincs kialakítva, így most az idézetek továbbra is meghatározhatják a trendet egy határozatlan magasságon.
Lehetséges befektetési terv
A Disney Promotions jelenlegi állapota a klasszikus példát nevezném "vásárolni pletykákon, eladni a tényeket." Először évtizedek óta a vállalat veszteséget mutatott az évre, hatalmas adóssága van (ami még mindig lehetséges), a részek részei nem tudnak dolgozni a koronavírus miatt. De van potenciális - hatalmas potenciál - a 21. század megvásárlása és a Disney + gyors fejlődése. Ezért lehetetlen hosszú távú befektető vásárolni most! Meg kell várni a tények értékesítésére. Célkitűzés a Társaság vásárlási szintjének jelenlegi pénzügyi mutatói véleményem szerint 120 dollár. Azt javaslom, hogy várakozásra várjon legalább 152 dollárt, és csak akkor, ha elkezdené a feltörekvő hírek és pénzügyi eredmények megvásárlásának lehetőségét.
Olvassa el az eredeti cikkeket: Befektetés.com