Amerikai Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) az egyik leggyorsabb növekvő nagy biotechnológiai vállalat. A potenciális forgalom növekedése 2025 - 10% évente. A vállalat szakosodott a ritka genetikai betegségek területén folytatott fejleményekben, és valójában az egyetlen, hogy az egyetlen gyógyszert termel a fibrózisból (a légzőszervi szervek genetikai betegsége). Ez fontos versenyelőnyt, megbízható pénzforgalmat és eszközöket biztosít az új projektekhez.
Most a vállalat is igyekszik diverzifikálni a kábítószer-vonalat, és más ígéretes résszel kapcsolatos irányba halad, például sarló-vérszegénységgel.
Végén 2019 amerikai Szövetségi Hivatal termékek és kábítószer-ellenőrző jóváhagyta az új gyógyszerek kombinációjával származó fibrózis (TRIKAFTA / KAFTRIO). Egy új gyógyszer valószínűleg nagy értékesítési növekedési vezetővé válik. Lehetővé kell tennie a Társaság három korábbi régebbi készítményének felváltását, és ezáltal bővíti a betegek megengedett mintáját több mint 1/3 (szélesebb körű kritériumok miatt).
Eredmények 2020-as negyedévben csalódott befektetők, az általános lenyűgöző mutatók ellenére. Az agresszív értékesítés növekedése kísérte a nyereségnövekedést, de az EPS enyhe hátlása súlyos árcsökkenéshez vezetett a magas elvárások miatt. Ez megismételhető a jövőben.
Az állományok kérte és összezavarodott az előnyt a piacon, mivel tavaly októberben a vállalat megállította a gyógyszert az alfa-1-antitripszein hiányából. Mindazonáltal a Vertex egy másik gyógyszert fejleszt ki ugyanabból a betegségből, amelynek klinikai adatai várhatóak a 2021 első felében, ami viszont fordulhat.
Összehasonlítva egy mintát hasonló cégek (Biotechnology subindustry), Vertex büszkélkedhet jelentős készpénz tartalék (kétszer a cég adóssága szint). A Roe Vertex 37%, ami több mint ötször az átlagos mintavételi arány. A becsült mutatók szempontjából érdemes kiemelni az alacsony P / FCF csúcsot a minta (19 és 29, illetve), ami vonzó árcédulát jelent, amely jó képességgel rendelkezik a vállalat pénzforgalmának létrehozására. A fennmaradó becsült mutatókban a vállalat az átlagos mintavételi értékek területén foglalkozik.
Evgeny Shatov, irányító partner "Borselle"
Olvassa el az eredeti cikkeket: Befektetés.com