Semèn pase a, nou diskite COLTS yo kouvwi sou Aksyon Apple (NASDAQ: AAPL). Nan atik la anvan li te note ke achte nan 100 aksyon Apple ap koute envestisè nan apeprè $ 13,500, ki se enpòtan pou anpil moun.
Kòm yon rezilta, gen kèk pito yo jwi "kouvri apèl pou pòv yo." Se poutèt sa, jodi a nou tounen vin jwenn yon gaye debi dyagonal, ki se pafwa itilize a kapab bay kopi kolè a kouvwi nan yon pri siyifikativman pi ba yo.
Atik jodi a ta dwe ede envestisè pi byen konprann opsyon ki disponib nan posib, ak plis ankò ki gen eksperyans jwè yo - ofri lide pou kontra nan lavni.
Opsyon leaps
Leaps yo dechifre kòm sekirite ekite ekite ki dire lontan, epi yo alontèm stock byen opsyon. Nan segman nan angle ki pale nan entènèt la, yo kapab tou gen pou yo te jwenn anba non yo nan kwasans oswa franchi.Opsyon franchi (ki gen matirite dat yo anjeneral varye soti nan youn a de ane) yo te itilize pa envestisè ki kwè nan potansyèl la alontèm nan byen debaz yo, tankou aksyon oswa lajan stock (ETF). Se plus de franse eksplike pa pi ba pri yo konpare ak aksyon yo (i.e. yo yo te fè kòmès nan pri yo nan kontra opsyon).
Sepandan, Wall Street la pa gen fwomaj gratis. Pi bon mache - pa vle di gratis. Tankou tout opsyon, franchi gen dat ekspirasyon nan ki ta dwe "prevwa" script la dwe aplike.
Depi li se yon envestisman alontèm, patisipan yo gen byen yon tan long yo evalye chanjman ki fèt nan valè a nan avantaj debaz la. Men, machann vann a ka pèdi tout kapital envesti si mouvman an te espere pa reyalize pa tan an nan ekspirasyon.
Se poutèt sa, anvan ou deplase nan franchi, envestisè a dwe klèman deziyen echèl la nan lizyè oswa espekilasyon. Opsyon Alontèm sèlman ede reyalize rapò a risk vle ak pwofi potansyèl yo.
Envestisè ki ta renmen aprann plis sou leaps estrateji fè makèt ka kontakte Opsyon Industry Konsèy (OIC) sit entènèt edikatif, Cboe mache mondyal oswa {{{{{{{{} nasdaq}}}.
Dyagonal Debi SPORD PARE PARE
- Pri: $ 136.91;
- Anyèl Range Komès: $ 53,15-145.09;
- Anyèl ogmantasyon: + 71,12%;
- Dividann sede: 0.60%.
Premyèman, machann vann a achte yon "alontèm" rele ak yon pri pi ba nan ekzekisyon. An menm tan an, li vann yon "kout tèm" rele ak yon pwogrè ki pi wo, kreye yon gaye dyagonal.
Nan lòt mo, opsyon rele (nan ka sa a, sou aksyon Apple) gen diferan pri negosye ak dat ekspirasyon. Machann vann a ouvè yon pozisyon long pa yon sèl opsyon ak fèmen lòt la fè yon pwofi nan fòm lan nan yon gaye dyagonal.
Estrateji sa a limite tou de risk ak pwofi potansyèl yo. Machann vann a kouche pozisyon an sou debi a pi bon kalite (oswa pri), ki se pèt la maksimòm.
Pifò komèsan k ap aplike mekanis sa a yo modera optimis sou avantaj debaz la, i.e. Apple papye.
Olye pou yo achte 100 Apple Aksyon, machann vann a achte yon opsyon "nan lajan an", nan ki rele Leaps sèvi kòm yon "ranplasan" nan aksyon AAPL.
Nan moman sa a nan ekri, Apple Aksyon koute $ 136,91.
Nan premye etap nan estrateji sa a, yon machann vann ka achte yon opsyon rele franchi "nan lajan" (pou egzanp, yon kontra avèk yon dat nan ekspirasyon sou 20 janvye, 2023 ak yon grèv nan $ 100). Kounye a, li se ofri nan yon pri de $ 47,58 (pwen an mwayèn nan popilasyon aktyèl la ak sijesyon). Nan lòt mo, pwopriyetè a nan opsyon nan apèl, ki ekspire jis nan mwens pase de ane, ap koute machann vann a nan $ 4758 (olye pou yo $ 13,691).
Delta a nan opsyon sa a (ki montre valè a nan chanjman an te espere nan pri a opsyon lè valè a nan avantaj nan baz se 1 dola) se 0.80.
Se pou nou ale tounen pou egzanp: si aksyon AAPL ap grandi pa $ 1 a $ 137.91, lè sa a pri aktyèl la ap grandi pa 80 santim. Tanpri note ke chanjman aktyèl la ka diferan depann sou lòt faktè ki te sou nou pa pral sispann nan atik sa a.
Kidonk, opsyon Delta a ap ogmante kòm kontra a ale pi fon nan lajan. Komèsan pral sèvi ak franchi sa yo, paske kòm Delta apwòch yo 1, dinamik yo opsyon kòmanse reflete koule nan papye de baz yo. Senpleman mete, Delta nan 0.80 pral ekivalan a pwopriyetè a nan 80 aksyon Apple (kontrèman ak 100 ak yon konvansyonèl ki kouvri apèl).
Kòm etap nan dezyèm nan estrateji sa a, machann vann a vann yon kout tèm apèl "soti nan lajan" (pou egzanp, yon opsyon sou Mas 19, 2021 ak yon grèv nan $ 140). Premium aktyèl la pou opsyon sa a se $ 4.30 dola ameriken. Nan lòt mo, vandè a opsyon ap resevwa 430 dola (eksepte komisyon).
Estrateji a pran nan kont de dat ekspirasyon, Se poutèt sa li se byen difisil yo eksprime fòmil la egzak nan pwen an kraze-menm nan tranzaksyon sa a.
Koutye divès kalite oswa sit ka ofri pwòp pwofi ak pèt kalkilatris yo. Pou kalkile pri a nan kontra ak dat limit yo ekzekisyon pi wo (ki se, franchi kolektè) nan moman sa a nan ekspirasyon nan opsyon kout tèm, se yon modèl prix oblije jwenn yon "apwoksimatif" Point-menm pwen.
Potansyèl tranzaksyon maksimòm
Ka pwofi nan pi gran dwe retire si pri a nan aksyon an ki egal a pri a prix nan apèl la kout tèm nan dat la nan ekzekisyon li yo.Nan lòt mo, machann vann a vle pri a nan papye pòm rete kòm fèmen ke posib ba a nan kout tèm nan opsyon grèv (nan ka nou an - $ 140) kòm nan 19 mas, 2021, pa depase li.
Nan egzanp nou an, revni a maksimòm teyorikman fè moute sou $ 677 nan yon pri de $ 140 nan yon moman nan ekspirasyon (eksepte komisyon ak lòt depans).
Ki jan nou te vini nan siyifikasyon sa a? Vandè a opsyon (ki se, machann vann a) te resevwa $ 430 pou opsyon a vann.
Pandan se tan, Apple aksyon leve soti de $ 136.91 a $ 140. Sa a se diferans lan nan $ 3.09 pou 1 pòm pataje (oswa 309 dola pou chak 100 aksyon).
Depi leaps alontèm opsyon Delta a se 0.8, pri a nan yon opsyon ki long pral teyorikman ogmante pa $ 247.2 (309 * 0.80). Sonje byen ke nan pratik li ka plis oswa mwens pase valè sa a.
Nou pliye 430 ak 247.2 dola epi pou yo jwenn $ 677.2.
Se konsa, pa menm mete $ 13691 nan 100 aksyon yo Apple, machann vann a fè yon pwofi de tout fason.
Nan lòt mo, prim lan ki machann vann se okòmansman ap resevwa pou vant lan nan yon kout tèm opsyon si ou vle (i.e. $ 430), nan pousantaj depase retounen nan sou envestisman nan $ 13,691 nan 100 appar aksyon.
Idealman, machann vann a espere ke apèl la kout tèm pral ekspire "soti nan lajan." Apre sa, li ka vann yon apèl youn apre yon (pandan y ap apre de ane kontra a leaps pa pral ekspire).
Jesyon Pozisyon
Jesyon aktif pozisyon ak kalkil la nan yon gaye debi dyagonal ka lakòz difikilte nan komèsan debutan.
Si sou Mas 16, pataje Apple la pral depase 140 dola, pozisyon an pral pote pi ba revni, depi opsyon a kout tèm yo pral rantabilite pou vandè a.
Anplis de sa, machann vann a ka santi bezwen an yo fèmen tranzaksyon an devan de orè si pri a nan Apple pran koupe, ak kout tèm apèl la vini nan pwofondman "nan lajan". Nan ka sa a, tranzaksyon an tout antye se anba menas nan likidasyon, depi machann vann a ap kòmanse ankò oswa nan tout pral chwazi yon estrateji altènatif.
Avèk yon cole ki kouvri ak konvansyonèl, machann vann a pa ka fè objeksyon a peman an pa opsyon a, depi li deja posede 100 appar aksyon. Sepandan, nan ka a nan yon apèl ki kouvri nan "moun pòv la", machann vann a pa kostim senaryo sa a, depi li toujou pa pwòp aksyon AAPL.
Sou Mas 16, sa a Deal Leaps ap kòmanse pèdi lajan si pataje a de aksyon Apple pral tonbe nan apeprè $ 132 oswa pi ba yo. Teyorikman, pri a pataje pouvwa tonbe a 0, ki diminye pri a nan yon apèl alontèm.
Finalman, nou dwe tou sonje lektè ki franchi "gwo twou san fon nan lajan" opsyon yo anjeneral segondè pwopaje ant acha a ak pri vant. Kontinwe, chak fwa machann vann a achte oswa vann tankou yon opsyon franchi, youn ta dwe sonje depans sa yo tranzaksyon.
Li atik orijinal sou: Investing.com