העצרת הדולרית עצרה אתמול ופנתה חזרה כאשר תשואות האג"ח בארה"ב נפלו מחברת מקסימו, נציגי הפד התנגדו לצמצום QE ואת מצבי הרוח המסוכנים התייצבו. רמת המפתח לדולר הפכה עכשיו למקסימום של יום שני בבוקר. אנו מחכים להוראות מן הפד אחרי זוג שבועות מוטרד, וגם להסתכל על איך ימים אחרונים של הנשיאות של טראמפ יתקיים.
נושאי קניות ראשיים עבור היום:
USD: צמצום ההחזר הוביל החזרה של עצרת
האיחוד העצרת של הדולר האמריקאי הגיע לשיא ופנה. בין הסיבות לכך - הנאום של נשיאי שלושת הבנקים פידוב (Bullard, ג'ורג 'ורוזנגרנה, כולם אינם מתוחכמים בחורים של FOMC) נגד שינוי מדיניות רכישות מדיניות, וכן משחזרת סנטימנט מסוכן מכירה פומבית בשקט על 10 שנים של אג"ח האוצר, ולאחר מכן רווחיות נסוג מן השיא שלהם.
חשוב: היום, הרבה יותר מחברי הפד יבצעו במהלך היום, כולל סגן יו"ר משפיע ריצ'רד קלריד, שיספר על מצב הרגולציה החדש.
חזרה של אתמול של הדולר למכירה יכול להיות סוף שלב איחוד, אם כי שלב זה לא סביר להצליח לדפוק עמדות חלשות לפני מגמה קורות חיים, כפי שהיה צנוע מאוד. בואו נראה כמה מהר השוק חוזר לנושאים חיוביים ומה יהיה אחרי חנוכת הביירדן, כי בארה"ב, הפגנות המחאה מתוכננות עבור סופי שבוע אלה ויש סיכון של תסיסה רצינית - הן בימים אלה וביום של חנוכת עצמה ינואר 20. אז אכפת לנו זהירות: המגמה כלפי מטה ב USD חזקה, אבל טקטית, אנחנו לא מוכנים לחזור אליו.
נתונים חדשים: מדד בארה"ב ובמסחר בסין
בין הנתונים הכלכליים הצפויים הם מדד המחירים לצרכן של ארצות הברית. הפד מתמקדת בעיקר על האינפלציה הצרכנית, אבל IPT הרשמי הוא במשך מספר שבועות קודם לכן. שום דבר לא יוצא דופן כאן צפוי כאן, אם כי המחירים עבור בנזין לחודש דצמבר גדלו יפה. של הרבה יותר מעניין יהיה השוואה של אפריל וחודשים הבאים עם אותם חודשים של השנה שעברה, בהתחשב קריסה אוניברסלית אז. באשר לחודש דצמבר, הערך הטוב ביותר של ה- IPC צפוי ל -1.3% y / y (היו 1.2% בנובמבר), והבסיסי - שוב 1.6% Y / Y.
גם הלילה, הנתונים על סחר החוץ של סין בדצמבר מתפרסמים; הפחתה כלשהי בעודף, שהגיעה ל -75 מיליארד דולר בחודש נובמבר. מגרה אמצעים שנלקחו מאמצע השנה שעברה סיפקו לייצוא סיני עם תמיכה חזקה. אבל אל תשכח כי גירוי משפיע על הכל, כולל יבוא של חומרי גלם, ייצור מזון, אנרגיה, מתכות ודברים אחרים הזקוקים לסין לייצור ערך הייצוא הוסיף. מחירי הנפט גדלים, והאסטרטג שלנו על שוקי הסחורות Ole Hansen מציין כי קירור חזק נודד כל כך גדל את מחירי היבוא הגז המיובא כי הביקוש דלק דיזל המריא בתגובה. במקביל, יבוא הנפט בסין בשנים האחרונות שישה הוכפל, וגז נוזלי בתוך חמש שנים הוא שלוש שנים. אינדיקטור חשוב לאינפלציה בסין הוא גם המדד של מחירי המפיק.
לוח זמנים: EURGBP.
התנועה הבולטת ביותר ב G10 מראה שטרלינג שטרלינג, אתמול לאחר הפעלת עצרת לאחר ראש הבנק של אנגליה ביילי התנגדו את ההקדמה של שיעור חשבונאות שלילי. בהתחשב במצב הקשה בבריטניה, עם קטר מוחלט והתפרצות של חיילי מכס אחרי ברצ'יט, שלא לדבר על ערפל של אי-ודאות מסתיר את עתידה של התעשייה הפיננסית, קשה לדמיין שאני אכריח את בנק אנגליה להכריז על שיעורים שליליים. זה גם אות לקילוגרם יש שולי בטיחות גדולה. בנוסף למקסימום האחרון מעל 1,3700 זוג GBPUSD, בצע מינימום של כ 0.8900 ב EURGBP, התמוטטות של אשר יכול להוביל זוג לשלב הבא של תמיכה 0,8300; עם זאת, סביר יותר לרדת ל -0.8600, אם היא ממשיכה בכלל - לאחרונה היו כמה תנועות מטעות.
מקור: קבוצת סאקסו
סקירה קצרה של מטבע G10 ויואן
USD - הבוקר, הדולר מנסה למעלית חדשה לאחר נפילתו של אתמול, אבל ההצלחה היא סבירה רק עם ירידה חזקה במצבי רוח בסיכון בכיתות שונות של נכסים ו / או עם קפיצה חדשה בתשואה של איגרות חוב ארוכות.
CNH - יואן לא סוטה גם מהתנהגות כללית, חיזוק האירו ולהיות בחלק העליון של הטווח ביחס לאודאי.
EUR - זוג EURUSD הבוקר זה משנה לאחר אידיוט של אתמול, כנראה איחוד ל -1,2065 או אפילו סימן חשוב מבחינה פסיכולוגית של 1.2000.
JPY - ינא בהפחתת החזרה של אתמול מאוחד במהירות, וזוג USDJPY נשאר בערוץ כלפי מטה. זה יהיה כנראה עוד יותר עד העצרת החדשה רואה את רמת ההפעלה - אז, בהתחשב בחומרת טובה של הערוץ, זוג יכול להיות extruded הרבה יותר גבוה.
GBP - לירה שטרלינג עולה, אבל הוא שקר זה ירידה או לפני המשך? כמובן, סירוב ראש הבנק של אנגליה משיעורים שליליים מסייע, אבל זרם ההשקעה האמיתי במדינה נדרש. תיזהר רמות של 1,3705 ב GBPUSD ו 0.8865 ב EURGBP.
CHF - פרנק קפוא, אבל יש קו עמידות מעניין, ואולי, את הדמות הפוכה של "ראש וכתפיים" ב USDCHF על 0.8920, כך סמן זה יצטרך לעקוב אם הדולר חוזר לחיזוק.
AUD - הדולר האוסטרלי קפץ לאחר המכירה, אבל באופן כללי זה נראה קצת overgrown, ואין זה סביר כי ניסיון קונסולידציה מוגבל לכך. לאיום מפורש יותר, מגמת כלפי מעלה תצטרך ירידה ב -0.7700 ורמת היפוך של 0.7666 נמשך ביום שני.
CAD - שמן ראלי דוחף CAD מעלה ביחס לדולר. עם זאת, בתרשים בטווח הבינוני, USDCAD גלוי כמה עייפות, וכל כך הרבה רולבקים אפשריים בטווח ל 1.3000.
NZD - אוסטרלי עוקב ניו זילנד ולבסוף נבדל מממוצע הנעים 200 יום. אני מצפה להגדיל את הצמד שלהם בטווח ארוך, החל במעבר לאזור של 1.1000-1.3000.
SEK - שוודית קרוהן איבדה את הדינמיקה ביורקס, אך ברצינות היא תהיה מאוימת רק כדי לטפל מעל 10,12-10.15, אם כי זוג Noksek לאחר התקפות תיקון חדה Multi-maxa, לראות את עליית מחירי הנפט.
Nok - כתר נורווגית נהנה מעליית מחיר הנפט; הירידה באוורוק לאזור של 10.50-10.40 פותחת באופן תיאורטי את הנתיב ל -10.00.
האירועים העיקריים של לוח השנה הכלכלי (הזמן של כל האירועים מסומנים על ידי גריניץ '):
18:00 - נאום על ידי L. Brainard מ Fed (חבר הצבעה Fomc) 19:00 - סיכום של ארה"ב הערות Fed על המצב הכלכלי הנוכחי במחוזות 20:00 - נאום מאת ר 'קלרידה מה- FRC (חבר ההצבעה FOMC) בנושא תקנה רגולטורית חדשה 02: 00 - מאזן ויצוא / יבוא של סין לחודש דצמבר
ג'ון הרדי, האסטרטגיה המוניטרית העיקרית של סאקסו בנק