- הדו"ח לרבעון הרביעי של 2020 יפורסם לאחר סיום הלימודים מ -21 בינואר;
- תחזית הפדיון: 20.64 מיליארד דולר;
- רווח צפוי למניה: 1.81 $.
בדו"ח הרבעוני של היום של מכונות עסקיות בינלאומיות (NYSE: IBM), המשקיעים יחפשו שאלה חשובה. האם החברה מספקת עלייה בצמיחת מחשוב הענן של החברה המסוגלת לאזן את המיתון של יחידות אחרות על רקע מגיפי?
לאחרונה, הענק בן 109 לא היה קל לחפש את האיזון התפעולי הזה. החברה אינה מבנהת במהירות במהלך ירידה חדה בביקוש למיינפריים ולציוד אחר. ארגונים יותר ויותר אחסון נתונים בשירותי ענן המסופקים על ידי המתחרים (כגון אמזון (NASDAQ: AMZN) ו- Microsoft (NASDAQ: MSFT)).
מצב זה משתקף בבירור בתרשים של חמש שנים של מניות IBM.
בתקופה זו, באותיות רישיות של החברה לא השתנתה, ואילו מדד ההיי-טק של נאסד"ק עלה ב - 187%.
נייר IBM סגור אתמול ב -130.08 דולר.
המנכ"ל החדש של Arvind Krishna מתכוונת לשנות באופן קיצוני את המצב על ידי ביצוע הימור על גישה היברידית לענן תוכנות ושירותים, שכן הלקוחות הגדולים ביותר מסרבים את ציוד השרת של החברה ולאחסן את הנתונים שלהם בשירותי ענן הניתנים על ידי המתחרים. בשנת 2018, IBM בילה 34 מיליארד דולר לרכישת כובע אדום, אשר נועד לסייע לחברה לקחת עמדה מובילה בתחום זה.
לדברי בלומברג, אמר קרישנה באוקטובר:
"הטיעונים לטובת גישה היברידית ברורים. זוהי אפשרות נהדרת כי מוערך ב 1 טריליון דולר, ורוב ההזדמנויות הפיתוח במגזר העסקי עדיין קדימה. "
הערכת שוק אטרקטיבית
במסגרת יישום אסטרטגיה זו, ערך מחדש, צמצם את הצוות והודיע על הקצאת החלוקה של מערכות מחשב נפרדות לאט. למעשה, זה יהיה לחלק את יבמ ל "מסורתי" וחטיבה מעונן.
עם זאת, גם שינויים בקנה מידה גדול כל כך לא התרשמו ממשקיעים שעדיין מספקים להצלחה על רקע התחרות החריפה בשוק הענן. כבר תשעה רבעים ברציפות, יבמ לא יכול להוכיח דינמיקה מכירות חיוביות. במקביל, החברה אינה מפרסמת תחזיות משלו, בהתייחסות לאי-הוודאות הקשורה למגיפה.
לדעתנו, יבמ הופכת לקשר אטרקטיבי, במיוחד בהתחשב במיקוד המפורש של המנהיגות החדשה על מחשוב ענן. יוזמות אחרונות מעודדות מאוד ויכולות לחשוף את הערך של מניות IBM.
עכשיו יבמ הוא הרבה יותר זול מאשר "עמיתיהם". גורם קדימה ב 10.96 הוא הרבה יותר נמוך מאשר טכנולוגיה דומה בחר SPDR® ETF (NYSE: XLK) ואת הראשון אמון ענן מחשוב ETF (NASDAQ: Skyy) ב 25 ו 35, בהתאמה. עם זאת, IBM הוא נאלץ להילחם על המקום תחת השמש בשוק כי כבר היה במיקרוסופט ואמזון.
לְסַכֵּם
קניית כובע אדום והשינוי הידני חייב להחזיר את יבמ למסלול העולה. איזון יבמ יציב, רמה סבירה של נטל חוב ויותר מ -5% תשואות דיבידנד - ויכוחים חמורים לטובת רכישת מניות, במיוחד בהתחשב בעובדה שהחברה צובעת תנופה בתוכנית התפעולית.
קרא מאמרים מקוריים ב: Investing.com