(NASDAQ: VRTX) הוא אחד החברות המהירות הגדלות הגדולות ביוטכנולוגיה. עלייה פוטנציאלית של 2025 - 10% מדי שנה. החברה מתמחה בהתפתחויות בתחום מחלות גנטיות נדירות והיא למעשה היחידה מייצרת סמים מפיברוזיס (מחלה גנטית של איברי הנשימה). הוא מספק יתרון תחרותי חשוב, תזרים מזומנים אמין ואמצעים עבור פרויקטים חדשים.
עכשיו החברה גם מנסה לגוון את קו התרופות והולך לגעות נישה אחרות, למשל, אנמיה מגלה.
בסוף שנת 2019, הסוכנות הפדרלית האמריקאית למוצרים ובקרת סמים אישרה שילוב חדש של תרופות מפיברוזיס (Trikafta / Kaftrio). תרופה חדשה עשויה להיות נהג צמיחת מכירות גדולות. זה אמור לאפשר החלפת שלוש ההכנות הקודמות של החברה ובכך להרחיב את המדגם המותר של חולים על יותר מ 1/3 (בשל קריטריונים רחבים יותר).
תוצאות עבור הרבעון הרביעי של 2020 משקיעים מאוכזבים, למרות האינדיקטורים המרשימים הכלליים. צמיחת מכירות אגרסיבית ליווה את צמיחת הרווח, אך צבר קל של EPS הוביל לרדת רצינית בציטוטים עקב ציפיות גבוהות. זה עשוי להיות חוזר בעתיד.
המניות ביקשו ומבולבלו את היתרון על השוק, שכן באוקטובר בשנה שעברה, החברה הפסיקה לפתח את התרופה מהגירעון של אלפא 1-Antitripsein. עם זאת, קודקוד מפתחת תרופה שונה מאותה מחלה, אשר הנתונים הקליניים צפויים במחצית הראשונה של 2021, אשר יכול להוביל לפנות.
לעומת מדגם של חברות דומות (תת ביוטכנולוגיה), ורטקס מתגאה עתודות מזומנים ניכרות (פעמיים את רמת החוב של החברה). Roe Vertex הוא 37%, שהוא יותר מחמש פעמים שיעור הדגימה הממוצע. מנקודת מבט של אינדיקטורים משוערים, כדאי להדגיש את קודקוד נמוך P / FCF נגד המדגם (19 ו -29, בהתאמה), כלומר תג מחיר אטרקטיבי עם יכולת טובה של החברה כדי ליצור תזרים מזומנים. באינדיקטורים הנשיים הנותרים, החברה נסחרת בתחום ערכי הדגימה הממוצעים.
Evgeny Shatov, שותף השולט "borselle"
קרא מאמרים מקוריים ב: Investing.com