Moitos investimentos inclúen nas súas carteiras a longo prazo da industria aeroespacial e da industria de defensa (A & D) ou os fondos de accións relevantes (ETF).
Hoxe centrarémonos no xigante global deste sector ou máis ben no fabricante de motores de avión Rolls-Royce (OTC: Rycey), que forma parte do índice FTSE 100.
Durante o ano pasado, as accións RR diminuíron máis do 50%. O 14 de xaneiro, pecharon en 106.65 plans de pluma (1,53 dólares para o comercio de artigos en Estados Unidos).
A historia de Rolls-Royce comezou en 1906. Os condutores saben a compañía como un fabricante británico de coches de luxo de automóbiles. Pero durante a Segunda Guerra Mundial, a compañía comezou a producir motores de aviación. As dificultades económicas da década de 1970 levaron ao feito de que a compañía estaba dividida en dous coches implicados en coches e motores.
En 1998, o Grupo Rolls-Royce Motors Car foi vendido ao automotriz alemán Bayerische Motoren Werke (de: BMWG) (OTC: BMWYY). A segunda empresa, Rolls-Royce Holdings PLC, continúa producindo motores de aviación. Trátase de hoxe e falar.
Gobernos: os principais consumidores de produtos A & D
A industria aeroespacial inclúe aviación militar e comercial. Unha pandemia de 2020 causou un poderoso golpe ao segmento da aviación civil. O número de horas de reloxo diminuíu bruscamente, que tocou non só as compañías aéreas, senón tamén tales xigantes como Rolls-Royce e Boeing (NYSE: BA). As súas taxas de ingresos e chegada do último ano foron en mellor ambiguo.Doutra banda, a maioría dos países non serán comprados na "defensa", apoiando así os fluxos financeiros das empresas A & D.
En 2019, o líder en gastos militares foi Estados Unidos. Siga a China, a India, a Rusia e a Arabia Saudita.
Non obstante, se consideras estes custos como porcentaxe de Produto Interior Bruto (PIB), a lista cambia un pouco. A Arabia Saudita chega ao primeiro plano, entón Israel, Rusia, Estados Unidos e Corea do Sur.
Os informes frescos tamén mostraron que:
"O mercado europeo de produtos militares está crecendo. Nos últimos cinco anos, os custos de defensa aumentaron constantemente. O continente representa o 16% do gasto militar mundial e a taxa de crecemento anual agregado de 2015 a 2019 é do 3,4%. "
Neste contexto, trataremos de determinar a posición Rolls-Royce nesta industria.
Indicadores financeiros frescos
Os motores Rolls-Royce úsanse non só en avións civís e militares. Por exemplo, a súa subsidiaria de Bergen (Noruega) ofrece motores de medio turismo para xerar electricidade no petróleo, gas e industria marítima.
Ademais, o grupo ofrece servizos de enxeñería especializados, así como produtos e sistemas de seguridade críticos para plantas nucleares.
Os resultados do primeiro semestre de 2020 publicados en agosto reflectiron o impacto negativo da pandemia de actividades operativas e os indicadores financeiros. Os ingresos ascenderon a 5,8 millóns de libras de libras esterlinas (US $ 7.9 millóns), que é un 26% menos que no mesmo período do ano anterior. A perda antes de impostos ascendeu a 5,4 millóns de libras esterlinas (ou 7,4 millóns de dólares).
En decembro, Rolls-Royce emitiu un informe financeiro. A xestión centrouse en aforrar 1.000 millóns de libras esterlinas (ou 1.36 millóns de dólares) para 2020. Con todo, a empresa, moi probablemente, rematada con "atraso netas por valor de 1,5 a 2,0 millóns de libras de libras esterlinas, excluíndo obrigas derivadas do contrato de arrendamento de aproximadamente 2,1 millóns de libras."
A xestión cre que en 2022 poderá xerar 750 millóns de libras de libras esterlinas (ou 1.0200 millóns de dólares) en forma de fluxo de caixa libre. Non obstante, se a industria da aviación será recuperada máis tempo do que se supón, a previsión pode ser demasiado optimista.
Director Xeral Warren East Notes:
"Conseguimos bos avances no marco do programa de reestruturación. A consolidación e a reorganización na industria da aviación civil están en pleno curso. O noso paquete de recapitalización de novembro por valor de 5 mil millóns de libras está ben financiado; Levantou a nosa estabilidade e reforzou o equilibrio ... Seguimos avanzando cara á consecución da enerxía sostible e a formación da economía con emisións de carbono cero. "
A pesar do colapso de 2020, en xaneiro, as accións de RR comezaron moi confiadas. A empresa "asinou un contrato innovador co servizo espacial estatal de Gran Bretaña como parte do estudo do posible uso da enerxía nuclear para estudar espazo".
A NASA tamén considera o potencial da enerxía nuclear no contexto das viaxes espaciais, xa que pode reducir significativamente o tempo de voo.
Na nova década, Rolls-Royce é capaz de expandir a gama de produtos e servizos e aumentar os ingresos debido a estes esforzos.
Resumir
Rolls-Royce é un compoñente importante do índice FTSE 100 e o xigante recoñecido mundial A & D. Non obstante, nos próximos cuartos do seu valor para os accionistas estarán baixo unha gran pregunta.
Dado o feito de que o transporte aéreo de pasaxeiros na maior parte está paralizado, Rolls-Royce pode non estar seguro de máis turbulencias. Estamos preparados para mercar accións RR en caso de corrección nun 5-7% dos niveis actuais. Tamén nos gustaría ver os resultados do seguinte ano (que virá nas próximas semanas) para apreciar os éxitos da compañía para reforzar o seu equilibrio financeiro.
Os investimentos que desexen investir nesta industria deberían prestar atención á serie ETF. Estes inclúen INVESCO Aeroespacial e Defensa ETF (NYSE: PPA), Ishares U.S. Aeroespacial e Defensa ETF (NYSE: ITA), SPDR® S & P Aerospace & Defense ETF (NYSE: XAR) e procure espazo ETF (NYSE: UFO.
Nota: Os activos considerados neste artigo poden non estar dispoñibles para os investimentos nalgunhas rexións. Neste caso, consulte un corretor ou consultor financeiro acreditado para axudar a elixir unha ferramenta similar. O artigo é excepcionalmente introductorio. Antes de aceptar solucións de investimento, asegúrese de realizar unha análise adicional.