O Rally de USD de onte parou e volveuse cando os rendementos de bonos dos Estados Unidos caeron de novo Maxima, representantes da Fed contra a redución QE e os riscos de humor estabilizados. O nivel de chave do dólar converteuse nun máximo de luns pola mañá. Estamos esperando por instrucións da Fed logo dun par de semanas problemáticas, e tamén ver como se celebrará os últimos días da presidencia de Trump.
Temas comerciais principais para hoxe:
USD: Reducir a devolución levou a un retroceso do mitin
O rally de consolidación do dólar estadounidense alcanzou onte un pico e converteuse. Entre as razóns para iso - o discurso dos presidentes dos tres bancos Fedrev (Bullard, George e Rosengrena, todos eles son membros non atractivos do FOMC) contra o cambio de políticas de compra de políticas, así como restaurar o sentimento de risco e Unha poxa tranquila en 10 anos de títulos do Tesouro, despois de que a rendibilidade retirouse do seu propio pico.
IMPORTANTE: Hoxe, moitos máis membros da Fed realizarán durante o día, incluíndo o seu influente vicepresidente Richard Clarid, quen contará sobre o novo modo de regulación.
O regreso de onte de USD á venda pode significar o final da fase de consolidación, aínda que esta fase é improbable que teña éxito en derrubar posicións débiles antes de que a tendencia se volva, xa que era moi modesta. Vexamos a rapidez con que o mercado volve a temas positivos e que será despois da inauguración de Byyden, porque en EE. UU., As manifestacións de protesta están planeadas por estes fins de semana e hai un risco de disturbios graves - ambos días e o día de A inauguración en si 20 de xaneiro. Así que nos importa a precaución: a tendencia descendente en USD é forte, pero tácticamente, non estamos preparados para volver a iso.
Novos datos: CPI nos Estados Unidos e comercio en China
Entre os datos económicos previstos son o IPC de decembro dos Estados Unidos. A Fed está enfocada principalmente na inflación do consumidor, pero o oficial IPT está por varias semanas antes. Nada extraordinario aquí espérase aquí, aínda que os prezos da gasolina para decembro creceron bonitos. De moito máis interesante será a comparación de abril e os próximos meses cos mesmos meses do ano pasado, dado o entón colapso universal. En decembro, o valor titular do IPC espérase que o 1,3% Y / Y (había un 1,2% en novembro), eo básico - de novo 1,6% e / y.
Tamén se publican esta noite, datos sobre o comercio exterior de China en decembro; Algunha redución do excedente, que alcanzou un récord de 75.000 millóns de dólares en novembro. As medidas estimulantes tomadas a partir do ano pasado proporcionaron exportacións chinesas con poderoso apoio. Pero non hai que esquecer que a estimulación afecta todo, incluíndo as importacións de materias primas, produción de alimentos, enerxía, metais e outras cousas que precisan de China para a produción de valor de exportación engadido. Os prezos do petróleo están crecendo, eo noso estratega sobre os mercados de mercadorías Ole Hansen sinala que o forte arrefriamento acreditado tan altamente elevado os prezos das importacións de gas importadas que a demanda de combustible diésel despegou en resposta. Ao mesmo tempo, a importación de petróleo en China durante os últimos anos seis dobrou e o gas licuado en cinco anos é de tres anos. Un indicador importante da inflación en China tamén é o índice de prezos dos productores.
PROGRAMA: EURGBP.
O movemento máis pronunciado do G10 mostra unha libra esterlina, onte cambiando a rally despois do xefe do banco de Inglaterra Bailey opúxose á introdución dunha taxa de contabilidade negativa. Considerando a difícil situación no Reino Unido, cunha locomotora completa e brote de soldados aduaneiros logo de Breccit, sen esquecer a néboa de incerteza ocultando o futuro da industria financeira, é difícil imaxinar que forzaría ao banco de Inglaterra Declarar taxas negativas. Este é tamén un sinal de que a libra ten unha gran marxe de seguridade. Ademais do recente máximo superior a 1.3700 no par de GBPUSD, siga un mínimo de aproximadamente 0.8900 en EURGBP, cuxo avaría pode levar un par ao seguinte nivel de apoio 0,8300; Non obstante, é máis probable que diminuír a 0.8600, se continúa en todo, hai pouco había un par de movementos enganosos.
Fonte: SAXO GROUP
Unha breve resumo da moeda G10 e Yuan
USD - Esta mañá o dólar trata dun novo ascensor despois da caída de onte, pero o éxito é probable só cun forte descenso en estados de ánimo de risco en diferentes clases de activos e / ou cun novo salto no rendemento dos lazos longos.
CNH - Yuan non está moi desviado do comportamento xeral, o fortalecemento do euro e estar na parte superior do rango relativo a AUD.
EUR - a parella EURUSD esta mañá asfíxase despois do Jerk de onte, probablemente consolidación a 1.2065 ou incluso unha marca psicoloxicamente importante de 1.2000.
JPY - Yena no retorno reducido de onte rápidamente consolidado, e un par de USDJPY permaneceu na canle descendente. Probablemente será máis aló ata que a nova manifestación vexa o nivel de xirar - entón, dada a boa severidade da canle, a parella pode ser extruida moito maior.
GBP - Libra Sterling sobe, pero é falso esta caída ou por diante da continuación? Por suposto, a negativa do xefe do Banco de Inglaterra a partir de taxas negativas axuda, pero é necesaria a verdadeira afluencia de investimento no país. Coidado cos niveis de 1.3705 en GBPUSD e 0.8865 en EURGBP.
CHF - Franco conxelado, pero hai unha interesante liña de resistencia e, quizais, a figura invertida de "cabeza e ombreiros" en USDCHF aproximadamente 0.8920, de xeito que este marcador terá que seguir se o dólar volve a fortalecer.
AUD - O dólar australiano saltou despois da venda, pero en xeral parece un tanto cuberto, e é improbable que o intento de consolidación estea limitado a isto. Para unha ameaza máis explícita, unha tendencia ascendente necesitará un descenso en 0.7700 e xurdiu un nivel de reversión de 0,7666 o luns.
CAD - Rally petróleo empuxa a CAD en relación a USD. Non obstante, no cadro a medio prazo, a USDCAD é visible algunha fatiga, e ata agora os reversos son posibles dentro do rango a 1.3000.
NZD - Australian Overtekes Nova Celandia e finalmente distinguida da media en movemento de 200 días. Espero aumentar a súa parella a longo prazo, comezando coa transición cara á rexión de 1.1000-1.3000.
Sek - Sueco Crohn perdeu a dinámica en Eursek, pero en serio quedará ameazada só a coidar de 10,12-10,15, aínda que o par de Noksek logo dunha corrección acentuada ataques multi-mes maxima, ao ver o aumento dos prezos do petróleo.
Nok - a coroa noruega goza do aumento do prezo do petróleo; O descenso en eurnok para a rexión de 10.50-10.40 teóricamente abre o camiño ás 10.00.
Os próximos eventos clave do calendario económico (o tempo de todos os eventos está indicado por Greenwich):
18:00 - Discurso por L. Brainard de Fed (Membro de Votación FOMC) 19:00 - Resumo dos Estados Unidos Fed Comentarios sobre a actual situación económica nos distritos 20:00 - Discurso de R. Clarida do FRC (membro da votación de O FOMC) sobre o tema do novo Regulamento Regulador 02: 00 - Balance e exportacións / Importacións de China para decembro
John Hardy, principal estratega monetario Saxo Bank