Primeiro de todo, non é necesario prestar atención á influencia do informe de emprego de febreiro en EE. UU. Para os prezos do ouro. Esquece diso, porque, moi probablemente, este é un impacto, como di o xefe da Fed Jerome Powell, será transitorio.
Eu uso esta expresión, como Powell usa para expresar o seu descoido sobre o aumento dos prezos da economía, que aínda está experimentando as consecuencias da pandemia Covid-19.
O xoves, nun evento organizado por Wall Street Journal, o xefe da Fed dixo que hai unha diferenza entre un único caso de aumentos de prezos e a inflación estable. A continuación, engadiu que a aceleración transitoria da inflación non o afectaría a longo prazo.
A opinión de Powell sobre a inflación a curto prazo (así como a súa convicción de que os Estados Unidos non volverán á situación do máximo de emprego este ano ou nun futuro próximo) levaron a un aumento do rendemento dos bonos do goberno de Estados Unidos, en particular, a rendibilidade dos títulos de 10 anos de referencia. Simultaneamente rose e dólar.
Ao mesmo tempo, os prezos das accións en Wall Street diminuíron debido ás preocupacións dos investimentos sobre o feito de que as accións caras de empresas tecnolóxicas como Apple (NASDAQ: AAPL), Microsoft (NASDAQ: MSFT) e Amazon (NASDAQ: Amzn) están sobrevalorados.
Os prezos do ouro que deron lentamente as últimas dúas semanas, caeron aínda máis baixo no fondo do colapso no mercado de accións, a pesar do feito de que o ouro é considerado ferramenta para a cobertura da inflación. O presidente de EE. UU. Joseph Bayden sobre a asignación dun paquete de asistencia á economía por valor de 1,9 billóns de dólares está prácticamente garantido para ser aprobado polo Senado. Como resultado, o déficit orzamentario estadounidense aumentará e aumentará a proporción de débeda externa ao PIB. Ambos os dous factores son favorables para os prezos do ouro, pero ambos foron ignorados.
O motivo disto é o seguinte: Powell eliminou a posibilidade de que o Banco Central de Estados Unidos baixo o seu liderado deixe inmediatamente a compra de bonos do goberno para deter o crecemento da súa rendibilidade. Just Powell cre que a presión de inflación derivada nos Estados Unidos este ano será transitoria. Desde un punto de vista técnico, é favorable para os prezos do ouro. O término "transitorio" converteuse nun dos favoritos na cabeza da alimentación da época pandémica. Só o mes pasado aproveitounos tres veces para dicir que non tomaría medidas en resposta a factores económicos temporais.
A influencia dos datos sobre o emprego de ouro tamén será transitoria
Seguindo a mesma lóxica, pregúntovos que non teñas en conta o venres do informe de emprego de febreiro nos Estados Unidos, se queres determinar a dirección (ou, máis importante, o "fondo") curso de prezos de ouro, que é Agora negociado en $ 1600-1700 por onza. As consecuencias deste informe dirían que Powell, só será transitorio no fondo xeral da economía, que aínda busca volver ao emprego normal. Ademais, aínda hai moitos outros factores que definirán para a previsión de bens de risco e de protección (se só o ouro aínda pode ser considerado un activo de protección, que dubidou hai un mes).
Ao parecer, a cantidade de emprego nos Estados Unidos en febreiro vai medrar, que é un factor negativo para os prezos do ouro. Non obstante, non debemos esquecer que os postos de traballo son os máis difíciles de crear na economía, e este último adoita diminuír como resultado da redución de emprego. Sexa como pode, en decembro, o número de empregos nos Estados Unidos diminuíu en 227 mil, e en xaneiro aumentou en 49 mil ata que este indicador faise máis estable, non será unha referencia fiable para os prezos do ouro.
Dado que non hai factores fundamentais realmente fiables para predecir os prezos do ouro, entón unha análise técnica axudará á previsión?
Moitos meteorólogos, incluído eu, hai varios puntos de vista sobre o metal amarelo (vou salvar a súa sobremesa).
Comecemos coa opinión de Sunila Kumara Dicita, o analista de SK Dixit Charting. Os fondos de cobertura usan prezos puntuais de ouro en lugar de futuros prezos como unha guía para determinar a dinámica do curso. Dixit cre que, en caso de reversión do mercado na dirección do crecemento, o prezo do ouro alcanzará os 1843 dólares e, no caso da súa caída caída a 1460 dólares.
Gráficos proporcionados SK Dixit Charting
Ouro púxose de xeonllos
Segundo Dicita, o ouro resultou estar de xeonllos e tremen:
"Non chegamos ao fondo. O único nivel de apoio fiable é a media en movemento de 100 días para horarios semanais, que está situada en 1646 dólares. Este soporte é suficiente para aumentar os prezos do ouro a $ 100, $ 150 e ata 200 dólares.
O rebote de referencia do nivel crítico de soporte $ 1646 é capaz de devolver os prezos do ouro para probar unha media mudada exponencial de 50 semanas nunha posición de $ 1790 e ata unha media en movemento de 20 semanas ao valor de $ 1843. "
Non obstante, segundo Dicita, só a aproximación ao nivel superior a 1868 dólares pode converterse nun sinal sobre unha reversión fiable do mercado de ouro, o que significa que os prezos empuxáronse desde o fondo.
Se non, hai riscos de novas oscilacións, primeiro para "Bulls" e, a continuación, para "Bears":
"A xulgar polo descenso previsto e comprensivo dos prezos do ouro, a tendencia" baixista "pode alcanzar o valor dunha media mudábel exponencial de 50 meses nunha posición de $ 1530 e, a continuación, os prezos de metal amarelo chegarán a unha media de 200 semanas en movemento ao valor de $ 1460. Se isto ocorre, formarase o dobre fondo. Este fondo dobre levará a un crecemento explosivo que provocará a seguinte manifestación a alarmante Maxima. "
A pesar de calquera restauración destes valores, cómpre lembrar unha cousa: a caída do prezo do ouro ata os 1460 dólares case por completo todos os beneficios alcanzados na onda de medos sobre o covid-19. En marzo de 2020, os prezos puntuais do ouro caeron a $ 1451.50 antes de iniciar a manifestación épica durante catro meses e medio, como resultado de que os prezos do ouro aumentaron en agosto de 600 dólares e un máximo histórico de 2073.41.
Segundo o analista FXstreet do Dummy Mehta, os prezos do ouro son probados polo bordo inferior da cuña baixa, cuxo punto de apoio está ao valor de $ 1687.
No seu correo a clientes, Twin informa:
"Para confirmar a ruptura, é necesario que a vela de catro horas pecha por baixo deste valor. Abrirá o camiño a un descenso ao mínimo de 2020 de xuño, gravado na posición $ 1671. "
Jeffrey Holly, o principal analista do mercado da División Asia-Pacífico de Oanda, observa que os prezos do ouro ameazan o equilibrio sobre o nivel de soporte de Fibonacci 61,80%, na posición $ 1689 por onza:
"Se ao final do comercio da última sesión de negociación da semana, os prezos do ouro dedicaranse por baixo deste nivel, converterase nun importante sinal técnico para a tendencia" baixista ". Neste caso, a base aparecerá para o maior descenso dos prezos do ouro a próxima semana ao nivel de $ 1600. "
Publicado o xoves, a "revisión dos clases de humor" do Grupo IG dixo que o coeficiente de posicións de lonxitude neto dos comerciantes de ouro creceu 5.85 (85,41% das longas posicións). Normalmente, este valor fala a favor da tendencia "baixista".
A Revisión IG di:
"Como regra xeral, a nosa opinión é o contrario da opinión da maioría, eo feito de que os comerciantes elixen longas posicións, suxiren que os prezos do ouro poden seguir a diminuír. Os comerciantes adoitan escoller longas posicións que onte e a semana pasada. Polo tanto, a combinación de posicións actuais e cambios recentes ofrécenos a oportunidade de falar sobre a forte tendencia oposta á redución de prezos en termos de sublimación. "
Análise técnica: "Venda activamente"
Desde o meu punto de vista, non hai nada de estrañar que a previsión técnica de Investing.com para os futuros de abril de ouro na división do intercambio de commodities de Nova York COMEX soa como "a venda activamente".
Os prezos dos contratos de ouro deben continuar a tendencia "baixista". A aparición de apoio a tres niveis de FIBONACCI está prevista: $ 1690.31, $ 1682.89 e $ 1669.30.
En caso de que un mercado volvese ao crecemento, están previstas tres niveis de resistencia nos niveis de Fibonacci: $ 1716.29, $ 1724.31 e $ 1737.30.
En calquera caso, o punto da inversión está ao valor de $ 1703.30
Do mesmo xeito que con outras previsións técnicas, instámoslle a seguir as nosas aspiracións internas, senón comprobar-las cos principios fundamentais de negociación e, se é necesario, faga axustes.
Exención de responsabilidade. Bararan Krisnan dá opinións doutros analistas para enviar unha análise de mercado versátil. Non é titular das materias primas e títulos revisados no artigo.
Ler artigos orixinais sobre: Investing.com