American Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) é unha das grandes empresas de biotecnoloxía de maior crecemento. Aumento do volume de negocio potencial de 2025 - 10% anual. A empresa está especializada en desenvolvementos no campo das raras enfermidades xenéticas e é realmente a única que produce drogas da fibrose (enfermidade xenética dos órganos respiratorios). Proporciona unha importante vantaxe competitiva, fluxo de caixa fiable e medios para novos proxectos.
Agora a compañía tamén está intentando diversificar a liña de drogas e vai a outras indicacións de nicho prometedor, por exemplo, unha anemia sickle.
A finais de 2019, a Axencia Federal Americana de Produtos e Control de Drogas aprobou unha nova combinación de drogas da Fibrose (Trikafta / Kaftrio). É probable que un novo medicamento sexa un gran controlador de crecemento de vendas. Debe permitir a substitución das tres preparacións anteriores anteriores da compañía e ampliando así a mostra admisible de pacientes en máis de 1/3 (debido a criterios máis amplos).
Resultados para o cuarto trimestre de 2020 investimentos decepcionados, a pesar dos indicadores impresionantes xerais. Crecemento de vendas agresivas acompañou o crecemento dos beneficios, pero un lixeiro atraso de EPS levou a unha caída seria das citas debido a altas expectativas. Isto pode repetirse no futuro.
As poboacións solicitaron e confundiron a vantaxe sobre o mercado, xa que en outubro do ano pasado a compañía deixou de desenvolver a droga do déficit de Alpha-1-Antitripsein. Non obstante, o vértice está a desenvolver un medicamento diferente da mesma enfermidade, cuxos datos clínicos espérase no primeiro semestre de 2021, que poden levar á súa vez.
Comparado cunha mostra de empresas similares (subindustria de biotecnoloxía), o vértice ten reservas en efectivo considerables (o dobre do nivel de débeda da empresa). O vértice de ROE é do 37%, que é máis que cinco veces a taxa de mostraxe media. Desde o punto de vista dos indicadores estimados, paga a pena destacar o vértice baixo P / FCF contra a mostra (19 e 29, respectivamente), o que significa un prezo atractivo cunha boa capacidade da empresa para xerar fluxo de caixa. Nos restantes indicadores estimados, a empresa comercializa na área de valores medios de mostraxe.
Evgeny Shatov, compañeiro de goberno "Borselle"
Ler artigos orixinais sobre: Investing.com