Reddit Revolution a augmenté aux investisseurs russes. L'histoire des commerçants des amants du forum Wallstreetbets dans les réseaux sociaux de Reddit United contre le requin avec Wall Street, qui a joué une diminution des actions des magasins gamestop, dispersé ses citations et met ces requins à 5 milliards de dollars, des courtiers russes effrayés . Le plus grand d'entre eux, les investissements de Tinkoff (plus de 3,5 millions de clients) limitent les opérations avec les documents d'entreprises qui sont devenus l'objet d'attention des participants du forum.
Ni décoller ni payerLes investisseurs russes peuvent acheter des investisseurs russes dans les bourses de Moscou et de Saint-Pétersbourg. Seulement 50 chips bleus sont échangés sur Moscou et à Saint-Pétersbourg - plus de 1 500 documents étrangers. Il n'y a pas de gamestop parmi eux, mais il y a un bain à lit et au-delà (Bbby) et American Airlines (AAL). Ils sont devenus le but des commerçants du forum.
Tinkoff Investments vendredi a signalé qu'ils limitent les positions courtes sur les actions de ces deux sociétés. Les clients "Tinkoff" ne seront plus en mesure d'ouvrir ou d'augmenter leurs positions courtes, et ceux qui l'ont déjà fait devraient les fermer jusqu'à 17h00 le 2 février. Après cela, le courtier forcera tous les "shorts" ouverts pour ces titres.
Que banniL'essence du commerce est essentielle en ce que l'investisseur dans le calcul de la chute du prix de tout document l'emmène au courtier et à vendre. Après un moment où l'investisseur l'achète et retourne un courtier. Si le prix est tombé à ce moment - il gagnera. Une telle négociation est souvent engagée dans des gestionnaires professionnels et repose sur ces actions sur lesquelles il existe de nombreux postes courts, les nouveaux arrivants ont commencé à acheter des investisseurs.
Ils négocient sur Reddit et ensemble d'acheter un peu de papier, le prix de poussée. Cela force les détenteurs de positions courtes pour les couper pour réduire la perte, ou fermer. Pour ce faire, vous devez acheter des stocks et deviennent des citations encore plus fortes. Les commerçants cibles sont déjà devenus les actions de Gamestop, de Divertissement AMC, de Nokia, Blackberry et de plusieurs autres, en particulier - Bbby et Aal. Ainsi que l'argent.
Waging Volatility et certains investisseurs russes qui ont ouvert des positions courtes sur eux, mais autrement. Les clients "Tinkoff" devront maintenant fermer "Short" jusqu'à ce que le courtier soit fait pour eux.
N'a pas calculéAndrei Trubin a pris une position courte sur les actions AAL peu de temps avant l'interdiction. Avec Reddit, ceci est connecté indirectement: "J'ai ouvert la position avant le rapport de la compagnie aérienne, qui était jeudi, sur la base d'un mauvais rapport et que les stocks après un tel rapport diminuent", explique-t-il. L'investisseur doit 500 actions, qu'il a pris 16,3 $. À 20h00 MSK Lundi, les actions AAL ont été échangées à l'échange de Saint-Pétersbourg d'environ 16,8 $.
"La possibilité d'une déficience à courte portée (rédemption forcée de positions courtes avec une augmentation du prix de l'actif. - Vidimes) Je n'ai pas calculé, ce sont mes vins. Mais je pense que les actions doivent revenir à 16,3 $ ou plus. La question est seulement - elle se produira avant la fermeture obligatoire de la position ou après: «Le pipeline se plaint.
Les risques pour lui et d'autres joueurs ont évalué un courtier sans demander, ils le veulent ou non. «En ce qui concerne la forte volatilité et la possibilité limitée de transfert de positions, nous avons décidé que nous considérons l'option la plus optimale possible de possibles et la plupart de nos clients dans l'intérêt de nos clients», explique le représentant de Tinkoff.
Et quoi, donc c'était possible?Tout courtier à tout moment peut nécessiter la fermeture de fermer la position non couverte - il s'agit d'une pratique courante standard dans de telles situations visant à protéger les intérêts des clients afin de maximiser les intérêts des clients, le représentant de Tinkoff est responsable. Si cela n'est pas fait, alors avec le scénario négatif, les investisseurs n'auront pas le temps pour des actions indépendantes et la bourse obligera le courtier à fermer rapidement toutes les positions sur l'émetteur, explique le représentant de Tinkoff.
C'est pour cette raison que le courtier a décidé de limiter les positions courtes sur Bbby et AAL: "Nous avons évalué les risques que l'échange de Saint-Pétersbourg dans les prochains jours interdire la présence de positions courtes sur Aal et Bbby comme très élevé. Dans ce cas, le temps de fermer ces postes ne serait que quelques heures. "
Les restrictions auront une incidence sur 1000 clients, clarifiées le représentant de Tinkoff.
Les restrictions de la part de l'échange de Saint-Pétersbourg, qui sont en question sont plus économiques. En cas d'augmentation significative de la volatilité de tout document, la taille du soutien de la garantie augmente généralement, le représentant de l'échange dit. De plus, le centre de compensation de l'échange de l'IFAC peut améliorer la zone de pénalité pour la non-livraison de papiers (ils paient ceux qui n'ont pas retourné du papier emprunté à temps). Il est nécessaire de stimuler les participants commerciaux pour fermer les positions courtes risquées et n'en ouvre pas de nouvelles.
C'est ce qui s'est passé avec les actions Bbby. Du 1er février, la pénalité pour leur non-livraison augmente de 10 à 400%, le représentant de l'échange a été dit. Dans le même temps, les actions Bbby et American Airlines sont déjà traitées avec une garantie de 100% et restreignent les échanges commerciaux, il ne prévoit pas, a-t-il souligné.
Le règlement permet vraiment au courtier dans certains cas d'exiger de plus près des positions non couvertes proches. Par exemple, sous Martin-Coll (lorsque la valeur du portefeuille tombe en dessous du niveau limite) ou si les titres sont suspendus. Mais le courtier peut et lui-même décider d'interdire la présence de positions non couvertes sur certains actifs, le règlement dit.
Ces articles peuvent être trouvés dans d'autres grands courtiers. Par exemple, le "courtier d'ouverture" dit qu'il a le droit à tout moment de demander au client de fermer la position non couverte ou sa part dans une certaine propriété. VTB dans la déclaration de risque, qui jointe à ses règlements, avertit que lorsque le client est défavorable pour le client, sa position peut être liquidée de force. Les BCs peuvent se déterminer, y compris pour un client séparé, une liste de papiers permettant de conserver une position non revêtue, elle est indiquée dans sa réglementation.
«Il me semble que la chose la plus importante de cette histoire n'est pas ce qui a été énoncé dans la réglementation, mais quel type de situation s'est produit du tout. À mon avis, la raison de l'évaluation des risques incorrectes par un courtier », a déclaré Troin. Si le courtier avait fermé la possibilité de dépouiller ces papiers à temps, ils n'auraient pas besoin de fermer la position, il soutient. Indirectement, cela confirme que le fait que des courtiers russes ne prennent qu'une telle décision, a déclaré Trubin. C'est important et comment le courtier s'est conduit dans cette situation, ajoute-t-il: "Ils ne s'excusaient pas, ils n'ont pas expliqué la raison et le mécanisme de ce qui s'est passé, n'a pas suggéré des primes et une indemnisation des victimes."
Comment les autres vont arriverInterviewé VTIMES Courtiers a vraiment constaté une demande accrue de la série de «tirs» en raison de négociants de papiers privés, mais jusqu'à présent, ils ne planifient pas de restrictions. "La BCS World of Investments" marque la croissance des positions d'environ 10%, mais la fermeture de force de force ne planifie pas, à l'exception de Martin-Collov, la tête du service de courtier Internet, Igor Pimonov, a déclaré.
La demande des clients "Finama" a augmenté, le chef du département de développement du service à la clientèle Dmitry Lesnov est reconnu: sur divers papiers, la position est passée de 5 à 30 fois. Mais pour la majorité des documents cotés, le taux de risque est de 100%, c'est-à-dire que les clients ne peuvent que les acheter sur leurs propres fonds et, bien sûr, ne peuvent pas ouvrir de courtes positions dans de telles conditions, explique-t-il.
Le courtier peut, si nécessaire, définir certaines restrictions, confirme Lesnov: la législation lui permet de définir des taux de risque plus élevés que dans une organisation de compensation (cela détermine la taille d'une éventuelle "épaule"). Cela signifie que le courtier peut "s'aggraver" les conditions d'acquisition de l'achat de papiers - par exemple, avec une forte volatilité pour amener le taux de risque sur du papier jusqu'à 100%, déclare Lesnov: "Dans ce cas, les clients qui sont déjà debout En position courte sur papier devra le fermer. Généralement ils donnent un ou deux jours. " Selon les actions de Gamestop, le taux de risque est toujours de 60%, mais les responsables des risques de Finama discutent de la question de son augmentation à 100% et de cet article.
L'intérêt des clients est élevé, le directeur du département de négociation sur Internet "Ouverture d'un courtier" Alexander Dubrov est convenu, mais aussi longtemps que la Société ne considère pas de restrictions supplémentaires, car l'accès aux documents les plus «Haipov» est déjà fourni à clients avec le statut d'un investisseur qualifié.
ITI Capital n'a pas remarqué un intérêt élevé pour ces titres, mais ils ne sont pas disponibles pour les transactions avec les "épaules" et les positions courtes, le représentant a déclaré à son représentant. Cependant, certains clients avec des positions courtes dans les contrats à terme d'argent sont confrontés à Martin-Collomes et leurs positions ont été réduites de force par le responsable des risques, a-t-il noté. Spécialement restreint le trading des clients avec ces outils, le courtier ne plante pas, mais "contrôle les risques sur le portefeuille".