Tout d'abord, il n'est pas nécessaire de faire attention à l'influence du rapport de l'emploi de février aux États-Unis pour les prix de l'or. Oubliez-le, car, très probablement, c'est un impact, comme le dit le chef de la Fed Jerome Powell, sera transitoire.
J'utilise cette expression, alors que Powell les utilise pour exprimer leur négligence quant à l'augmentation des prix de l'économie, qui ressort toujours les conséquences de la pandémie Covid-19.
Jeudi, lors d'un événement organisé par Wall Street Journal, le chef de la Fed a déclaré qu'il existait une différence entre un seul cas d'augmentations de prix et d'inflation stable. Il a ensuite ajouté que l'accélération transitoire de l'inflation ne l'affecterait pas à long terme.
L'avis de Powell sur l'inflation à court terme (ainsi que sa condamnation que les États-Unis ne reviendront pas à la situation de l'emploi maximum cette année ou dans un proche avenir) ont entraîné une augmentation du rendement des obligations d'État américain, en particulier de la rentabilité des obligations de "référence" de 10 ans. Simultanément rose et dollar.
Dans le même temps, les cours des actions de Wall Street ont diminué en raison des préoccupations des investisseurs sur le fait que des actions coûteuses d'entreprises technologiques telles que Apple (NASDAQ: AAPL), Microsoft (NASDAQ: MSFT) et Amazon (NASDAQ: AMZN) sont surévaluées.
Les prix de l'or qui a fondu lentement les deux dernières semaines, tomba même plus bas sur le contexte de l'effondrement de la bourse, malgré le fait que l'or est considéré comme un outil de couverture de l'inflation. Le président américain Joseph Bayden sur l'attribution d'un ensemble d'assistance à l'économie de 1,9 milliard de dollars est pratiquement garanti pour être approuvé par le Sénat. En conséquence, le déficit budgétaire américain augmentera et le ratio de la dette extérieure au PIB augmentera. Ces deux facteurs sont favorables aux prix de l'or, mais les deux ont été ignorés.
La raison en est la suivante: Powell a éliminé la possibilité que la Banque centrale des États-Unis sous son leadership empêche immédiatement l'achat d'obligations d'État pour arrêter la croissance de leur rentabilité. Juste Powell estime que la pression d'inflation résultant aux États-Unis cette année sera transitoire. D'un point de vue technique, il est favorable aux prix de l'or. Le terme "transitoire" est devenu l'un des favoris à la tête de la Fed dans l'époque pandémique. Seul le mois dernier, il en a profité trois fois pour dire que cela ne prendrait pas d'objet en réponse à des facteurs économiques temporaires.
L'influence des données sur l'emploi en or sera également transitoire
Suite à la même logique, je vous demande de ne pas prendre en compte le vendredi du rapport de l'emploi de février aux États-Unis, si vous souhaitez déterminer la direction (ou, plus important encore, le cours "Bottom") de Prix d'or, qui est Maintenant négocié à 1600-1700 $ par once. Les conséquences de ce rapport diraient que Powell, ne sera que transitoire dans le contexte général de l'économie, qui cherche toujours à retourner à un emploi normal. En outre, de nombreux autres facteurs détermineront pour les prévisions sur les actifs risqués et à risque (si seul l'or peut toujours être considéré comme un actif de protection, que je doublais il y a un mois).
Apparemment, le nombre d'emplois aux États-Unis en février augmentera, ce qui constitue un facteur négatif pour les prix de l'or. Néanmoins, nous ne devrions pas oublier que les emplois sont les plus difficiles à créer dans l'économie et que ces derniers ralentissent souvent à la suite de la réduction des emplois. Soyez que, en décembre, le nombre d'emplois aux États-Unis a diminué de 227 mille et, en janvier, a augmenté de 49 000 jusqu'à ce que cet indicateur devienne plus stable, ce ne sera pas une référence fiable pour les prix de l'or.
Comme il n'existe pas de facteurs fondamentaux vraiment fiables pour prédire les prix de l'or, une analyse technique aidera à la prévision?
De nombreux prévisionnistes, y compris moi, il existe différents points de vue sur le métal jaune (je vais sauver votre dessert).
Commençons par l'opinion de Sunila Kumara Dicita, l'analyste de la cartographie SK Dixit. Les hedge funds utilisent des prix sur place pour l'or au lieu de prix à terme comme guide pour déterminer la dynamique d'autres cours. Dixit estime qu'en cas d'inversion de marché dans la direction de la croissance, le prix au comptant de l'or atteindra 1843 $ et, dans le cas de son automne, jusqu'à 1460 $.
Graphes fournis SK Dixit Caractéristiques
L'or mis sur ses genoux
Selon Dicita, l'or s'est avéré être sur ses genoux et tremble:
«Nous n'avons pas atteint le fond. Le seul niveau de support fiable est la moyenne mobile de 100 jours pour les horaires hebdomadaires, situés à 1646 $. Ce soutien suffit à augmenter les prix de l'or à 100 $, 150 $ et même 200 $.
Référence Le rebond du niveau critique de soutien 1646 $ est capable de retourner les prix de l'or pour tester une moyenne exponentielle de 50 semaines de marche exponentielle à une position de 1790 $ et même une moyenne mobile de 20 semaines à la valeur de 184 $. "
Cependant, selon la DITTA, seule une approximation du niveau supérieur à 1868 $ peut devenir un signal sur une inversion fiable du marché de l'or, ce qui signifie que les prix ont poussé du bas.
Sinon, il y a des risques de nouvelles oscillations, d'abord pour les "taureaux", puis pour "Bears":
"À en juger par la diminution prédominante des prix de l'or, la tendance" Bearish "peut atteindre la valeur d'une moyenne déménagée exponentielle de 50 mois à une position de 1530 $, puis les prix du métal jaune atteindront une moyenne mobile de 200 semaines. à la valeur de 1460 $. Si cela se produit, le double bas sera formé. Ce double bas entraînera une croissance explosive qui provoquera le prochain rassemblement aux maxima alarmants. "
Malgré toute restauration de telles valeurs, vous devez vous rappeler une chose - la chute du prix de l'or jusqu'à 1460 $ de moins de 260 $ les bénéfices réalisés sur la vague de craintes sur Covid-19. En mars 2020, les prix au comptant de l'or ont chuté à 1451,50 dollars avant de commencer le rallye épique pendant quatre mois et demi, à la suite de laquelle les prix de l'or ont augmenté de 600 dollars et un maximum historique de 2073,41 $ a été enregistré en août.
Selon l'analyste FXStreet du mannequin Mehta, les prix de l'or sont testés par la bordure inférieure du coin descendant, dont le point de support est à la valeur de 1687 $.
Dans son envoi aux clients, Twin Rapports:
«Pour confirmer la panne, il est nécessaire que la bougie de quatre heures se ferme sous cette valeur. Il ouvrira la voie à un déclin au minimum du 20 juin 2020, enregistré en position 1671 $. "
Jeffrey Holly, le principal analyste de marché de la Division de l'Asie-Pacifique de l'Oanda, note que les prix de l'or équilibre menaçonnant le niveau de soutien de Fibonacci 61,80%, au lieu de 1689 $ par onces:
«Si à la fin du trading de la dernière séance de trading de la semaine, les prix de l'or se consacreront en dessous de ce niveau, il deviendra un signal technique important pour la tendance« baissière ». Dans ce cas, la base apparaîtra pour le déclin supplémentaire des prix de l'or la semaine prochaine au niveau de 1600 $. "
En publié jeudi, "l'examen des ambiances des clients" du groupe IG a déclaré que le coefficient de fonctions longues nettes des commerçants de l'or a augmenté de 5,85 (85,41% des positions longues). Typiquement, cette valeur parle en faveur de la tendance "Bearish".
L'examen IG dit:
«En règle générale, notre opinion est le contraire de l'opinion de la majorité et le fait que les traders choisissent des positions longues, suggèrent que les prix de l'or peuvent continuer à diminuer. Les commerçants choisissent souvent des positions longues qu'hier et la semaine dernière. Par conséquent, la combinaison des positions actuelles et des changements récents nous donne la possibilité de parler de la forte tendance opposée à la réduction des prix en termes de sublimation. "
Analyse technique - "Vendre activement"
De mon point de vue, il n'y a rien de surprenant que les prévisions techniques d'Investing.com pour les contrats à terme d'avril pour l'or sur la division du marché des marchandises de New York, COMEX semblent "activement vendant".
Les prix des contrats d'or doivent poursuivre la tendance «baissière». L'apparition de la prise en charge de trois niveaux de fibonacci est prédite: 1690,31 $, 1682,89 $ et 1669,30 $.
En cas de survie d'un marché vers la croissance, trois niveaux de résistance aux niveaux de fibonacci sont prédits: 1716,29 $, 1724,31 $ et 1737,30 $.
En tout état de cause, le point de l'inversion est à la valeur de 1703,30 $
Comme avec d'autres prévisions techniques, nous vous exhortons à suivre nos aspirations intérieures, mais à les vérifier avec les principes fondamentaux de la négociation et, si nécessaire, de faire des ajustements.
Avertissement. Bararan Krisnan donne aux opinions d'autres analystes pour soumettre une analyse de marché polyvalente. Ce n'est pas le titulaire des matières premières et des titres examinés dans l'article.
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