American Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) on yksi nopeimmin kasvavista suurista biotekniikkayrityksistä. Mahdollinen liikevaihdon kasvu 2025 - 10 prosenttia vuosittain. Yritys on erikoistunut harvinaisten geneettisten sairauksien kehitykseen ja on itse asiassa ainoa tuottaa lääkkeitä fibroosista (hengityselinten geneettiset sairaudet). Se tarjoaa tärkeän kilpailuedun, luotettavan kassavirran ja keinoja uusille hankkeille.
Nyt yritys pyrkii myös monipuolistamaan huumeiden linjaa ja menee muihin lupaaviin niche-suuntiin, esimerkiksi sirpisen anemiaan.
Vuoden 2019 lopussa American Federal Agences for tuotteiden ja huumeidenvalvonnan hyväksyi uuden lääkkeen yhdistelmän fibroosista (Trikafta / Kaftrio). Uusi lääke tulee todennäköisesti suureksi myynnin kasvukuljettajaksi. Sen pitäisi sallia kolmen edellisen vanhan valmisteen korvaaminen ja siten laajentaa potilaiden sallittua näytettä yli 1/3 (laajempien kriteerien vuoksi).
TULOKSET 2020-VUOSIKERTOMUKSESSA TULEVAISUUDESTA KOSKEVAT SIJOITUKSET Huolimatta yleisestä vaikuttavasta indikaattoreista. Aggressiivinen myyntikasvu mukana voiton kasvu, mutta EPS: n vähäinen määrä johti vakavaan lainauksiin suurien odotusten vuoksi. Tämä voidaan toistaa tulevaisuudessa.
Varastot pyysivät ja sekoittavat etuja markkinoilta, koska viime vuoden lokakuussa yhtiö lopetti lääkkeen kehittämisen alfa-1-antitripsiinin alijäämästä. Vertex kehittää kuitenkin eri lääkettä samasta taudista, jonka kliiniset tiedot odotetaan 2021 ensimmäisellä puoliskolla, mikä voi johtaa käännökseen.
Verrattuna samankaltaisten yritysten (bioteknologian osakohtien otokseen verrattuna Vertex ylpeilee huomattavia käteisvaroja (kaksinkertainen yhtiön velkapitoisuus). ROE-kärki on 37%, mikä on yli viisi kertaa keskimääräinen näytteenottotaajuus. Arvioidun indikaattoreiden näkökulmasta kannattaa korostaa alhainen P / FCF-kärki näytettä vastaan (19 ja 29 vastaavasti), mikä tarkoittaa houkuttelevaa hintalappua, jolla on hyvä yritys, joka tuottaa kassavirtaa. Jäljellä olevissa arvioiduissa indikaattoreissa yrityksen kaupat keskimääräisten näytteenottoarvojen alueella.
Evgeny Shatov, hallitseva kumppani "Borselle"
Lue alkuperäiset artikkelit: Investing.com