Aasta jooksul kolm Vene ettevõtet - "Sovcomflot", arendaja "lennuk" ja Ozon tulid välja.
2020. aastal korraldasid kolm Vene ettevõtet aktsiate esmase avaliku pakkumise. Laevandusfirma "SOVCOMFLOT", arendaja "lennuk" ja turuplats Ozon läks languses börsil börsil.
Investorid vastasid erinevates viisides: Sovkomfli aktsiad langesid kahe esimese tunni jooksul, "õhusõidukid" hinnad paberi hinnad on stabiilsed ja ozon on tõusnud hinnaga rohkem kui 40%. Me mõistame, miks ettevõtted hoiavad IPO majanduskriisi ajal ja pandeemiana mõjutas nende tegevust.
"SOVCOMFLOT"
"Kaasaegne kaubanduslik laevastiku" Peterburi peakorteriga asutati 1988. aastal. Ettevõte tegeleb merevedu energia, veeldatud gaasi, toornafta ja naftasaaduste.
"SOVCOMFLOT" teatas plaanidest 15. septembril, 2020. septembril ja Moskva börsil IPO-l esitada ja Moskva börsil toimunud IPO-lt kui kuu - 7. oktoober. Enne aktsiate paigutamist kuulub ettevõte täielikult riigile täielikult.
Kuidas mõjutas pandeemiaPandeemia tõttu hakkasid kogu maailma naftatoodete ja energiakandjate nõudlus vähenema, mis viis hindade languseni. Näiteks aprillis langes WTI õli WTI naftakulud alla $ 0 - kuni $ 37,63 barreli kohta päeva lõpuks. Toornafta futures sai miinus esimest korda ajaloos maailma ladustamisrajatiste täitmise tõttu, selgitas Reutersi.
Selle tulemusena langes nõudlus meretranspordi järele, kuid SOVOmflot, erinevalt teiste toodete vedajatest ei olnud väga mõjutatud, ekspert "BCS Express" ütles Pavel Gavrilov. Tema sõnul on ettevõte aidanud prahtimise kulusid (laevade rentimine või rentimine teatud töö täitmiseks), samuti ujuva õli rendituurid, samas kui õli ületab.
Selle tulemusena suurenes ettevõtte 2020. aasta esimese poolaasta tulud 19,8% võrra 951,3 miljoni dollarini võrreldes 2019. aasta sama perioodiga ning puhaskasum suurenes ligi 2,5 korda - 226,4 miljoni dollarini.
"SOVCOMFLOT" ei ole seotud rubla käiguga, nii et naftate ja muude toorainete hinna muutus ettevõtte tulemustel ei ole negatiivset mõju. See on tingitud tuludest, mis on täielikult väljendatud USA dollarites, lisab Gavrilovi.
Kuidas oli IPOHindamine SOVOMFLOT oli $ 2,6-29 miljardit, välja arvatud täiendava heite. IPO osana paigutas ettevõte 17,2% aktsiatest, et meelitada 550 miljonit dollarit. Venemaa jäi 82,8% aktsiatega enamusaktsionäriks. Analüütik Sberbanki CIB Anton Malkovi sõnul oli see IT-sektori esimesest IPOst alates 2017. aastast.
Venemaa ja välisinvestorite nõudlus IPO ajal oli ligikaudu sama, jaeinvestorid andsid 15% nõudlusest, seejärel teatas "VTB kapitali". 15% üksikisikute nõudlusest on rekordiline osa Vene avaliku majutuse ajaloos, väitis Silreri Mosbiri Oleg Vyugiini esimees. "See tehing on suurte Venemaa ettevõtete kapitalituru avatuse märk," ütles Vyugiin.
Hoolimata positiivsetest finantsnäitajatest vähenes Sovkomfloti aktsiate paigutamise kahe esimese tunni jooksul 12,8% - alates 105 rublast kuni 91,65 rubla. Hinnad hakkasid samal päeval taastuma ja 12. oktoobriks jõudis 107,99 rubla, kuid alates novembri algusest on ühe aktsia maksumus vahemikus 92 kuni 100 rubla. Ettevõtte kapitaliseerimine 28. detsembril kauplemise sulgemisel jõudis 216,67 miljardit rubla.
Grupp "Lennuk"
Teine IPO aastaks Venemaa turul toimus õhusõiduki kontserni ettevõtete grupp, Moskva piirkonna arendaja. Ettevõte asutati 2012. aastal. Juuni lõpus, American Company Company Cushman & Wakefield, kes tegeleb kommertskinnisvaraoperatsioonidega, hindas kontserni varade väärtust 201 miljardit rubla, läbinud Interfaxi.
"Lennuk" - Venemaa liider maaomandiks - 15,4 miljonit m², kirjutas Forbes. Ettevõtte 2019. aasta tulu suurenes aastaga 32% ja moodustas 51,1 miljardit rubla, puhaskasum - 864 miljonit rubla, netovõlg - 12,3 miljardit rubla.
Kuidas mõjutas pandeemiaRBC sõnul on 2020. aasta esimese üheksa kuu jooksul müüdud õhusõiduk 21% rohkem kinnisvara kui 2019. aasta samal perioodil - 41 miljardit rubla.
Nõuded kinnisvara nõudmisel vaatamata pandeemiale jäi sooduskohustuse riigiprogrammi tõttu kõrgeks, madalad hüpoteeklaenude hinnad üldiselt, emakapitali laiendamine ja muud sotsiaaltoetused. Näiteks "parimate uute hoonete" kohaselt allkirjastas aprillis-mais individuaalsus Moskvas umbes 2500 lepingut, augustini - rohkem kui 5000 lepingut.
Siiski märkis ettevõte IPO memorandumis ühte riske - renoveerimisprogrammi Moskvas. Oma raames plaanivad Moskva ametivõimud ehitada umbes 40 miljonit m² eluaseme kuni 2032. aastani. Vastavalt memorandumi renoveerimine võib negatiivselt mõjutada müügi arendajad, sest tulevikus nad silmitsi nõudluse vähenemine.
Kuidas oli IPO29. oktoobril veedetud IPO arendaja Moskva börsil paigutatakse 5,1% aktsiatest. Suurimad aktsionärid müüsid täielikult 2,5% oma aktsiatest, ülejäänud - lisaküsimusest. Oksjoni alguses "õhusõiduki" kapitaliseerimine oli 57 miljardit rubla, mis vastas IPO hinnangule.
Aktsiate hinnavahemik oli 950-1110 rubla tükk, IPO läks selle alumise piiri. Kokku firma meelitas 2,9 miljardit rubla. 17. detsembril kell 17.00 läks ettevõtte aktsiad 0,21% - kuni 952 rubla.
VTB kapitali aktsiakapitali aktsiakapitali haldamise kohaselt tehti Boris Kvassov peamistes ostjates Vene investoritele ja 70% nõudlusest tuli jaeinvestoritele.
Suur nõudlus aktsiate kohta "õhusõidukite" jaeinvestorite jaemüügi investorite seletasid tunnustamise brändi. Turu on selge ja konkurendid on ilmsed, lisas ta.
"Lennuk" läks 2018. aastal börsil börsil, kuid edasi lükkas IPO "ebasoodsa turuvõimalus", tuletab Forbesile meelde. Oksjoni avamisel nimetas ettevõtte Anton Elistratova peadirektor ettevõtte "Cententeeritava" käitumises: kui igaüks läksid kinnisvaraturul pärast 2014. aasta kriisi, "lennuk" kogunenud maapiirkonnad ja nüüd, Kui paljud tühistatakse oma aktsiate vahetusest, on ettevõte paigutanud väärtpabereid.
Ozon.
Vene poe asutati aastal 1998 Alexander Egorov ja Dmitri Rudakov. 2000. aastal ostis Baring Vostoki Foundation koos partneritega välja 3 miljoni dollari suuruse Ozoni osaluse 2003. aastal, Egorov ja Rudakov lahkus ettevõttest.
Ettevõtte tulu jaanuarist kuni septembrini 2020 moodustas 66,59 miljardit rubla 35,15 miljardi rubla vastu aastas varem: 52,84 miljardit rubla - Kaupade müügist tulud, 35,16 miljardit rubla - teenuste ja teenuste hulgast, sealhulgas müüjate tarne ja komisjonitasud. Kahjum oli 12,85 miljardit rubla vastu 13,03 miljardit rubla aasta varem.
Korunaviiruse ja massisolatsiooni levik "ei viinud ainult online-looduslikele ostjatele, vaid aitasid kaasa selle kanali korrapäraste ostude tegemise harjumuse moodustamisele," ütles Ozoni finantsdirektor Daniel Fedorov.
- 2020. aasta esimese kuue kuu jooksul kasvas Ozon käive aastani 152% ja jõudis 77,4 miljardi rubla.
- Teise kvartali müük kasvas 188% - kuni 45,8 miljardit rubla.
- Aprillis-mais suurenes uute Osoni ostjate arv aasta-aastalt 84% võrra.
Interneti-kaubandusettevõtete assotsiatsiooni analüütikute sõnul oli aasta esimesel poolaastal Venemaa online-ostude osakaal 10,9% jaemüüjate kogukäibest - 1,6 triljoni rubla. 2019. aastal hõivatud online-ostud 6,1% käibest.
Kuidas oli IPOEttevõte toimus 24. novembril esmase avaliku paigutuse - esimene Moskva vahetamise kohta ja seejärel Ameerika NASDAQ-s, arvutades 990 miljoni dollari eest. Esimesel päeval kauplemine NASDAQis tõusis Ozoni aktsiad rohkem kui 40% võrra Kavandatud $ 30 kuni 42 dollariga. Venemaa börsil pakkumise alguses maksavad ettevõtte väärtpaberid 2674 rubla tükk ja maksimaalselt 3192 rubla.
9. detsember Ozon teatas IPO tulemustest. Ettevõte paigutas 42,45 miljonit aktsiat ja meelitas 1,2 miljardit dollarit. Selle tulemusena vähenes Sistema aktsia 42,99% -lt 33,1% -ni (68,28 miljonit aktsiat), baring Vostok - 42,99% -lt 33% -ni (68,7 miljonit aktsiat) on teised aktsionärid kokku 15,7% (32,7 miljonit aktsiat). Uued investorid said 18% - 37,95 miljonit eurot.
Peaaegu kuus, 28. detsembriks suurenes ühe aktsia hind NASDAQ-st 9,98% võrra - 44,24 dollarini. Kapitalisatsioon oli 8,12 miljardit dollarit. Piiki 3. detsembril jõudsid paberi maksumus 49.33 dollarit.
MOSBIER kahe kuu jooksul, hind tõusis 3150 rubla sulgemise 28. detsember.
Nagu soov Vene ettevõtted minna börsil selgitada analüütikud
2020. aastal viisid suured Venemaa ettevõtted IPO tänu asjaolule, et pärast esimest kriisilainet hakkasid turgudel vaktsiini loomise ootustele taastatud, selgitas VC.RU analüütik Raiffeisenbank Sergei Libin. See aitas piisavalt mängida COROnaVirusega seotud sügisel, märkis ta.
Mõned filiaalid, eelkõige e-kaubanduse, isegi võitnud pandeemia, ütles Libin. Tema sõnul ei ole rõhutanud mitte ainult selle sektori äriühingute IPO edu (Ozon ja Doorrashi), vaid ka dünaamika ettevõtete väärtuse dünaamika järelturul, on helge näide Amazon. Aastaks 30. detsembrist 2019 kuni 28. detsembrini 2020, jaemüüja aktsiad tõusid 78,07% - kuni $ 3288.
"SOVCOMFLOT" on pikka aega plaanis minna börsil, üldiselt eduka aja jooksul, kuid nõudluse korral ei olnud sellist hype, nagu ka teistes sektorites, "lisasid Libys.
Vene ettevõtete IPO arvu suurendamist võib oodata, kui turul soodne konjunktuur jätkab, on Raiffeisenbank analüütik sõlminud.
Vastavalt analüütik Sberbank CIB Anton Malkova, märkimisväärset sissevoolu raha aktsiaturule andis majanduse stimuleeriva programmide kogu maailmas. Esiteks said need fondid ettevõtte "Uus majandus": Venemaal - Ozon, hiljutiste tehingute lääneosas - Airbnb, ta märkis VC.ru.
Analüütik meenutas ka sellele, et 2021. aastal on mõned ettevõtted juba planeerinud IPO-d:
- Oktoobris plaanivad Bell Allikad Mail.ru Grupi kavatseb tuua oma mängujaotuse My.Gamessi börsil hinnanguga 2,5-3 miljardit dollarit. IPO peaks väidetavalt toimuma Ameerika börsil 2021. aastal väidetavalt.
- Online kino IVi kavandas ka NASDAQi väljapääsu 2021. aastal ja on juba esitanud taotluse 25. novembril RBC-le, viidates allikatele.
- 26. novembril märkis X5 jaemüügirühma juures, et ettevõte arutab oma võrguteenuste IPO-d kaks kuni kolm aastat.
- 30. novembril teatas Sberbank oma mittefinantsteenuste võimaliku IPO-lt.
#Ipo #ozon # Investment # börsil # Tulemused2020
Allikas