Los proyectos socialmente importantes pueden ser comercialmente exitosos si los ayudan en la etapa de desarrollo. Los inversores occidentales que invierten en empresas sociales reciben no solo la satisfacción moral, sino también un promedio de 5.8% por año. El sector de rápido crecimiento de la inversión de impacto atrae a los principales actores. ¿Es posible desarrollar en Rusia y en qué pueden contar los inversores de las compañías sociales rusas?
Dinero del corazonEl sector de emprendimiento social se originó en los países desarrollados. Los pioneros fueron realizados por los Estados Unidos, Reino Unido, Canadá y Australia. En 1984, las asociaciones de la industria del desarrollo sostenible se crearon en los Estados Unidos, y esto puede considerarse la fecha de nacimiento de tales inversiones. En 2007, la Foudación de Rockefeller introdujo el término - "Inversión de impacto". Esta inversión en compañías comerciales que su principal objetivo realiza una solución a los problemas sociales, la protección del medio ambiente, la implementación de los objetivos del desarrollo sostenible de la ONU y en el segundo lugar. Tales empresas no son en absoluto caritativas. Esta es su diferencia de proyectos no comerciales que pueden ser planificados y no rentables.
Desde entonces, el sector de la inversión social ha crecido casi desde cero a $ 502 mil millones, dijo el estudio de la red de inversión de impacto global (Giin). En esta área hay grandes jugadores: empresas de gestión, instituciones de desarrollo, bancos. Por ejemplo, Black Rock ha invertido $ 90 mil millones en desarrollo sostenible, Goldman Sachs: $ 7 mil millones en el sector social. La mayoría de todo el dinero se envía a proyectos en agricultura, energía, atención médica, el estudio conjunto de la Fundación "Nuestro futuro" y la Escuela Superior de Economía.
¿De qué están hablando exactamente? El Fondo de Inversiones Claramente, fundado en 2008 en la banca de inversión anterior de Londres, está completamente enfocada en trabajar con empresas sociales. Ya ha proporcionado 450 millones de libras de 150 organizaciones de este tipo. Uno de ellos es Harry Spects fabricante de chocolate hecho a mano. La compañía proporciona un trabajo y un pago decente a las personas con autismo. En octubre de 2016, Claramente le dio un préstamo por 35,000 libras, y en septiembre de 2018 ingresó a la capital de la compañía en 457,000 libras. Ahora es un negocio exitoso, el 60% de cuyos beneficios están en los objetivos sociales (los indicadores financieros no se divulgan).
No peor que otrosHay un estereotipo: la solución de problemas socialmente significativos se asocia solo con los costos. Y los hombres de negocios ricos que tienen un deseo de hacer una buena acción, simplemente deben dar dinero a las personas con los ojos ardientes y olvidarse de ellos. El emprendimiento social intenta destruir esta instalación, demostrando que tales compañías pueden generar ganancias, incluso por debajo del promedio en su sector.
En 2015, Morgan Stanley estudió carteras de inversión de empresas con una misión social. Resultó que su rendimiento es aún más, y la volatilidad es menor que la de las existencias ordinarias de acciones. En 2019, Morgan Stanley en un nuevo estudio confirmó esta conclusión.
Según la encuesta Giin, el rendimiento de la inversión de impacto justifica las expectativas del 76% de los inversores. Es menos que el mercado de valores trae, pero en Occidente es un promedio de 5.8% por año, no es tan malo. El índice de capitalización promedio ponderado de las empresas con valores ambientales, sociales o de gestión (el índice social de KLD 400) se correlaciona con el punto de referencia del mercado estadounidense S & P 500.
Y que hay de nosotrosTenemos el emprendimiento social solo se origina. En Rusia, hay dos tipos de inversores que están listos para tales inversiones, dándose cuenta de que traerán menos ingresos. Primero, estos son hombres de negocios más ricos que satisfacen la necesidad de acumulación de recursos y ahora quieren compartirlos. Sus negocios traen constantemente beneficios, más de lo que pueden gastar, y están interesados en participar en la conversión del mundo. El segundo tipo es Millenniyala, quien bastante temprano sintió responsabilidad por el futuro y está listo para gastar dinero en objetivos socialmente significativos. Y aunque la cantidad de su inversión es menor, el número de tales inversores solo crecerá.
Y aquellos y otros vinieron a la creencia de que los fondos que estaban vivos por la caridad resuelven las tareas locales importantes (la construcción del orfanato, el pago de la operación, etc.), pero no pueden construir organizaciones sociales sostenibles. Entienden que esta compañía debe proporcionarse y traer algún beneficio a los inversores, y no vivir en subvenciones y subsidios.
Ahora, las personas que quieren dar dinero para los negocios sociales, unirse en clubes de los ángeles de negocios. Como regla general, estos son empresarios y financieros experimentados que pueden apreciar las perspectivas del proyecto, para determinar la forma de apoyo para la empresa social (préstamo preferencial o entrada de capital) y emitir todos los procedimientos. Además, hay al menos un fondo en Rusia, que ponen tales inversiones sobre el flujo, "nuestro futuro". Durante 13 años, financió 255 proyectos que resuelven diversos problemas de la sociedad, en 693.2 millones de rublos.
Como ejemplo, lideraré el "segundo aliento" de la Fundación, fue financiado por una de las asociaciones de inversores de impacto. El Fondo recopila ropa utilizada a través de una red de contenedores urbanos propios. La compañía gana en cosas en excelentes condiciones, que van a la venta a través de sus propias tiendas y otras segundas manos. Parte de la ropa recolectada, se sacrifica en organizaciones sociales a la emisión gratuita necesitada. Las cosas están en mal estado en el procesamiento. La organización recibió un préstamo del club de los Ángeles de Negocios en 1.6 millones de rublos. Durante 1,5 años con una tasa preferencial en ese momento, una apuesta del 10% y utiliza dinero para abrir tiendas regionales. Recoge la empresa y las donaciones. Los ingresos para 2019 ascendieron a 29 millones de rublos, este año la facturación será de unos 70 millones de rublos. y las ganancias de unos 6 millones.
Todo va gradualmente al hecho de que el apoyo de las empresas sociales dejará de ser el caso de solo las comunidades de los inversionistas del IPCT y convertirse en un segmento separado del mercado. Nuestra confianza se basa en el hecho de que la demanda de tales inversiones por parte de los empresarios sociales y las propuestas de los empresarios cariñosos crecerán. Esto confirma la experiencia mundial, y Rusia no se queda de lado de estos procesos. La pregunta principal: ¿Qué beneficio puede ser calculado los inversores que han proporcionado fondos para las empresas sociales? Averiguamos la respuesta en 5-7 años: los inversores invierten en tal término.
La opinión del autor puede no coincidir con la posición de la edición de VTimes.