El rally de USD ayer se detuvo y se dio la vuelta cuando los rendimientos de los vínculos de Estados Unidos cayeron de los nuevos máximos, los representantes de la Fed se oponían a la reducción de QE y los estados de ánimo de riesgo estabilizados. El nivel de clave para el dólar se ha convertido en un máximo de lunes por la mañana. Estamos esperando instrucciones de la Federal después de un par de semanas problemáticas, y también observarán cómo se realizarán los últimos días de la Presidencia de Trump.
Principales temas de compras para hoy:
USD: Reducir la devolución llevó a un retroceso del rally
El rally de consolidación del dólar estadounidense ayer alcanzó un pico y se volvió. Entre las razones de esto, el habla de los presidentes de los tres bancos FedRev (Bullard, George y Rosengrena, todos ellos son miembros no llamativos del FOMC) contra el cambio de las políticas de compras políticas, así como la restauración del sentimiento arriesgado y Una subasta más tranquila en 10 años de bonos del Tesoro, después de lo cual la rentabilidad se retiró de su propio pico.
IMPORTANTE: Hoy en día, muchos más miembros de la Fed se presentarán durante el día, incluido su influyente vicepresidente de Richard Clarid, quien contará sobre el nuevo modo de regulación.
El regreso de USD de ayer a la venta puede significar el final de la fase de consolidación, aunque es poco probable que esta fase tenga éxito en eliminar las posiciones débiles antes de que se reanude la tendencia, ya que fue muy modesto. Veamos lo rápido que el mercado regresa a temas positivos y lo que será después de la inauguración de Byyden, porque en los EE. UU., Se planean las manifestaciones de protesta para estos fines de semana y existe un riesgo de inquietud grave, tanto en estos días como en el día de La inauguración en sí misma del 20 de enero. Así que nos importa PRECAUCIÓN: la tendencia a la baja en USD es fuerte, pero tácticamente, no estamos listos para volver a ella.
Nuevos datos: CPI en los Estados Unidos y el comercio de China
Entre los datos económicos esperados se encuentran el IPC de diciembre de los Estados Unidos. La Fed se centra principalmente en la inflación al consumidor, pero el IPT oficial está durante varias semanas antes. No se espera nada extraordinario aquí, aunque los precios de la gasolina para diciembre se han vuelto bonitos. De mucho más interesante será la comparación de abril y los próximos meses con los mismos meses del año pasado, dado el colapso universal. En diciembre, se espera que el valor titular del IPC se espera que 1.3% Y / Y (hubo un 1,2% en noviembre), y el BÁSICO, nuevamente 1.6% y / y.
También esta noche, se publican datos sobre el comercio exterior de China en diciembre; Alguna reducción en el superávit, que ha alcanzado un récord de $ 75 mil millones en noviembre. Las medidas estimulantes tomadas a mediados del año pasado han proporcionado a las exportaciones chinas con un poderoso apoyo. Pero no olvide que la estimulación afecta a todo, incluidas las importaciones de materias primas, producción de alimentos, energía, metales y otras cosas que necesitan China para la producción de valor agregado de exportación. Los precios del petróleo están creciendo, y nuestro estratega en los mercados de productos básicos Ole Hansen señala que el enfriamiento fuerte convenido, por lo tanto, altamente planteado los precios de las importaciones importadas de gas que la demanda de combustible diesel se quitó en respuesta. Al mismo tiempo, la importación de petróleo en China en los últimos años se ha duplicado, y el gas licuado en cinco años es de tres años. Un indicador importante de la inflación en China es también el índice de los precios del productor.
Horario: EURGBP.
El movimiento más pronunciado en el G10 muestra una libra esterlina, que ayer se ha cambiado a Rally después de que el jefe de la Banco de Inglaterra Bailey se opuso a la introducción de una tasa de contabilidad negativa. Teniendo en cuenta la difícil situación en el Reino Unido, con una locomotora completa y un estallido de los soldados aduaneros después de Breccit, por no mencionar la niebla de la incertidumbre que oculta el futuro de la industria financiera, es difícil imaginar que obligaría al Banco de Inglaterra a Declarar las tasas negativas. Esta es también una señal de que la libra tiene un gran margen de seguridad. Además del reciente máximo superior a 1,3700 en el par GBPUSD, siga un mínimo de aproximadamente 0,8900 en EURGBP, cuyo desglose puede llevar un par al siguiente nivel de soporte 0,8300; Sin embargo, es más probable que disminuya a 0.8600, si continúa en absoluto, recientemente hubo un par de movimientos engañosos.
Fuente: Grupo SAXO
Una breve descripción de la moneda G10 y Yuan
USD: esta mañana, el dólar intenta un nuevo ascensor después de la caída de ayer, pero el éxito es probable solo con una fuerte disminución en los estados de ánimo de riesgo en diferentes clases de activos y / o con un nuevo salto en el rendimiento de los largos bonos.
CNH - Yuan no se desvía demasiado del comportamiento general, fortaleciéndose al euro y al estar en la parte superior de la gama en relación con AUD.
EUR - Pareja EURUSD Esta mañana se asfixia después de la jerga de ayer, probablemente consolidación a 1,2065 o incluso una marca psicológicamente importante de 1.2000.
JPY - Yena en el retorno reductor de ayer se consolidó rápidamente, y un par de USDJPY permaneció en el canal descendente. Probablemente será más allá hasta que el nuevo rally vea el nivel de giro, entonces, dado la buena severidad del canal, el par se puede extruir mucho más alto.
GBP - Libra Sterling sube, pero ¿es falsa esta gota o por delante de la continuación? Por supuesto, la negativa del jefe del Banco de Inglaterra a partir de las tasas negativas ayuda, pero se requiere la afluencia real de inversión en el país. Cuidado con los niveles de 1,3705 en GBPUSD y 0.8865 en EURGBP.
CHF - Franc Frozen, pero hay una interesante línea de resistencia y, quizás, la figura invertida de "cabeza y hombros" en USDCHF alrededor de 0.8920, de modo que este marcador deberá seguir si el dólar regresa al fortalecimiento.
AUD: el dólar australiano saltó después de la venta, pero en general parece algo demasiado crecido, y es poco probable que el intento de consolidación esté limitado a esto. Para una amenaza más explícita, una tendencia ascendente necesitará una disminución en 0.7700 y un nivel de reversión de 0.7666 ha surgido el lunes.
CAD - Rally de petróleo empuja CAD para USD. Sin embargo, en el gráfico a medio plazo, USDCAD es visible cierta fatiga, y hasta ahora, son posibles reversiones dentro del rango a 1.3000.
NZD - Australianos otorga a Nueva Zelanda y finalmente se distinguió del promedio móvil de 200 días. Espero aumentar en su par en una carrera a largo plazo, comenzando con la transición a la región de 1.1000-1.3000.
SEK - Sueco Crohn perdió la dinámica en EURSEK, pero en serio se amenazó solo para preocuparse por encima de 10,12-10.15, aunque el par de Noksek después de una corrección afilada ataca a MAXIMA de varios meses, viendo el aumento de los precios del petróleo.
NOK - La corona noruega disfruta del aumento del precio del petróleo; La disminución de Eurnok para la región de 10.50-10.40 abre teóricamente el camino a 10.00.
Los próximos eventos clave del calendario económico (el tiempo de todos los eventos está indicado por Greenwich):
18:00 - Discurso de L. Brainard de la Fed (Miembro de Votación FOMC) 19:00 - Resumen de los comentarios alimentados de los Estados Unidos sobre la situación económica actual en los distritos 20:00 - Discurso de R. Clarida del FRC (miembro votante de El FOMC) sobre el tema del nuevo Reglamento Regulador 02: 00 - Saldo y Exportaciones / Importaciones de China para diciembre
John Hardy, principal estratega monetaria Saxo Bank