A pesar de la crisis y una caída significativa en las tasas, los rusos han aumentado el ahorro: para el año de la población en los bancos aumentó en 2.4 billones de rublos. Especialmente el cultivo tradicionalmente emitido diciembre: Según el Banco Central, los rusos trajeron 1.3 billones de rublos a los bancos. (excluyendo las cuentas de ESCRO) y $ 3.2 mil millones del banco central en la revisión "En el desarrollo del sector bancario" explica una afluencia tan importante de primas y pagos sociales a finales de año. Además, frente al fin de semana largo en este momento, los salarios de enero se pagan por adelantado, recuerda al analista principal de PSB Dmitry Monasthshin.
Sin embargo, los cambios más grandes se esconden detrás de los números de crecimiento anual: las personas cambian el enfoque de los ahorros.
No hay ahorrosEn el mismo año pasado, los fondos de rublo de la población en bancos aumentaron en casi 1.6 billones de rublos. Las cuentas de moneda, por el contrario, disminuyeron en $ 4.4 mil millones en dólares equivalentes. Sin embargo, debido a un debilitamiento significativo del rublo el año pasado (en un 19% al dólar y el 31% del euro) en las cuentas de moneda equivalentes de ruas, incluso aumentaron, en 825 mil millones de rublos.
La cartera acumulada de individuos de individuos en bancos en todas las monedas en el rublo equivalente a principios de 2021 como resultado, alcanzó los 32.8 billones de rublos. En comparación con el año anterior, el crecimiento de los ahorros de los ciudadanos en los bancos disminuyó casi dos veces: de 9.7 a 4.2% (con la enmienda para la revaluación monetaria). Es cierto que el banco central no tiene en cuenta las facturas de Eskrow, los fondos en los que para el año aumentó en más de 1 billones de rublos.
El crecimiento de los depósitos disminuyó debido al hecho de que las personas comenzaron a tomar más dinero en efectivo (su volumen en circulación aumentó en 2.8 billones de rublos por año), así como para participar en herramientas alternativas debido al rendimiento reducido de los depósitos, explicó la central. Banco. Las cuentas de corretaje de los inversionistas privados, por ejemplo, solo de enero a septiembre agregaron 1.2 billones de rublos.
Se esperaba que las tasas declinadas y el crecimiento de la inflación al final del año hubieran jugado contra el mercado de depósitos, estados monasterios. Por lo tanto, la tasa máxima promedio en los 10 bancos principales en el tamaño de los depósitos por año disminuyó de 6.01 a 4,86% por año.
En términos de reducción de los ingresos, muchos se han movido de ahorrar a sus gastos al consumo actual, dijo el director de calificaciones bancarias "Expert RA" Lyudmila Keltaein. Negativo a la cantidad de depósitos afectados por las altas tasas de crecimiento de los préstamos hipotecarios, dice: Parte de los ahorros se gastó en las contribuciones iniciales de la hipoteca, así como fluyó a las cuentas de ESCROW durante las transacciones para la compra de apartamentos.
Sin embargo, los ahorros siguen creciendo, lo que indica la preservación de alta confianza en los rusos, el monasterio está convencido. Aunque algunos de este crecimiento provocaron capitalización de interés en los depósitos, reconoce: con una tasa de rublo promedio de 4.8% y aproximadamente un tercio de las cuentas de divisas y las cuentas de demanda con las tasas de nivelval, la capitalización podría proporcionar un crecimiento del 3,5%.
Los jugadores grandes y ni siquiera sintieron la desaceleración en la afluencia de los ciudadanos. En Sberbank, los fondos de Fishetian se incrementaron en un 15.3% a 15.7 billones de rublos el año pasado, informó a mediados de enero. Excluyendo la revalorización de la moneda, el crecimiento es ligeramente modesto, pero también notablemente por encima del mercado, 11.6%. En Raiffeisenbank, los fondos en cuentas (tanto actuales como urgentes) aumentaron un 28%, se transfirió el jefe de la felicidad y la monetización del cliente de Cyril Matveyev.
Reemplazo de depósitosLos ahorros restantes en los bancos del año pasado también migraron, entre diferentes tipos de cuentas:
1. De la moneda en Ruble: las cuentas de moneda el año pasado disminuyeron en $ 4.4 mil millones en dólares equivalentes. La motivación para mantener el dinero en la moneda disminuye gradualmente, explica monasterios: "Las tasas en tales cuentas están cerca de cero, y el curso del curso, para las expectativas generales, quedan atrás y este año, el rublo debe moverse para fortalecerse. En estas condiciones, no tiene sentido mantener presionado para los depósitos de divisas ". Ahora, prácticamente no hay depósitos en dólares en el mercado con una apuesta por encima del 0,8%, y a menudo las tasas no exceden 0.5% por año.
Si no es el final del año, las cuentas de moneda disminuirían aún más. En noviembre, diciembre, la población entró en la moneda de los bancos por $ 4.6 mil millones. El fortalecimiento del rublo se ha visto afectado durante este período, los expertos explicados. En parte, el crecimiento de las compras, también podría traer los bonos de Año Nuevo que la gente se tradujo de inmediato a la moneda, dice la pesca romana del analista de S & P.
2. De las contribuciones urgentes a las cuentas corrientes. Los depósitos de rublo el año pasado disminuyeron en más de 1.6 billones de rublos, mientras que las cuentas actuales agregaron más de 3.2 billones de rublos. Dinámica similar y ahorro de divisas: los depósitos disminuyeron en $ 12.8 mil millones, las cuentas corrientes, aumentaron en $ 8.3 mil millones.
Los expertos explican el aumento de la popularidad de las cuentas actuales y acumulativas con gran conveniencia y oportunidad para llegar rápidamente al dinero. Si antes, las tasas de dichas cuentas estaban en el nivel casi tímido, ahora casi no son inferiores a las tasas de depósito, con la posibilidad de maniobrar el titular de tal cuenta, indica más el monasterio. Esto es especialmente importante ahora cuando las tasas en el sistema generalmente se encuentran en el mínimo histórico, pero hay expectativas que después de un tiempo volverán al crecimiento, se da cuenta.
RAIFFEISENBANK El año pasado también observó la afluencia de fondos para las cuentas acumulativas y, además, los clientes reponen activamente las cuentas de corretaje, confirma a Matveyev.
La inflación al final de 2020 alcanzó un máximo de tres años del 4,9% y continuó acelerándose en enero, indica monasterios. Si en febrero, la inflación alcanzará el 5,5%, lo más probable es que los bancos tengan que aumentar las tasas de depósito, incluso con una tasa clave constante para mantener a los clientes, cree. Además, la demanda de los bancos sobre la liquidez está creciendo debido al hecho de que el Ministerio de Finanzas comenzó a retirar dinero del sistema bancario, continúa con el experto: a fines de enero, los restos en sus cuentas disminuyeron de 2 billones a solo Más de 800 mil millones de rublos. Debido a esto, los bancos tuvieron que estar aumentando los préstamos del banco central, pero aún así tendrán que reemplazar gradualmente los medios de la población y las empresas en las cuentas, el monasterio está seguro.
Sin embargo, las principales tendencias han pasado el año y en 2021, dicen los analistas. Kotorin está esperando un flujo de fondos de depósitos a las cuentas corrientes, y el analista principal de la agencia NKR Egor Lopatin, lo que continuará fluyendo en el mercado de valores. Pero no tendrá un impacto significativo en el mercado, ya que las contribuciones son una de las formas conservadoras más accesibles, habituales y, al mismo tiempo de invertir dinero para la población, enfatiza.
El jefe de la administración de la "Ahorro" VTB Maxim Podchikna es un poco diferente de posición: el final de la segunda ola de una pandemia junto con la vacunación y la adaptación de los ciudadanos y las empresas a nuevas realidades conducirán a un comportamiento más seguro de los ahorros, y, por lo tanto, a un aumento en la colocación de efectivo y reorientación inversa de las cuentas acumulativas de los depósitos se dan en la liberación de un banco de sus palabras. Y la posición rígida del regulador sobre la propuesta de inversionistas no calificados de productos de inversión complejos disminuye este mercado y conducirá al retorno de la parte de los fondos y las cuentas acumulativas, cree.