En primer lugar, no es necesario prestar atención a la influencia del informe de empleo de febrero en los EE. UU. Para los precios del oro. Olvídate de ello, porque, lo más probable es que este es un impacto, ya que dice la cabeza de la Fed Jerome Powell, será transitoria.
Uso esta expresión, ya que Powell los usa para expresar su descuido con respecto al aumento de los precios en la economía, que aún está experimentando las consecuencias de la pandemia COVID-19.
El jueves, en un evento organizado por Wall Street Journal, el jefe de la Fed, dijo que existe una diferencia entre un solo caso de aumentos de precios y la inflación estable. Luego agregó que la aceleración transitoria de la inflación no lo afectaría a largo plazo.
La opinión de Powell sobre la inflación a corto plazo (así como su convicción de que los Estados Unidos no regresarán a la situación del máximo empleo este año o en un futuro cercano) llevaron a un aumento en el rendimiento de los bonos del gobierno de los Estados Unidos, en particular, La rentabilidad de los bonos de "referencia" de 10 años. Simultáneamente se levantó y dólar.
Al mismo tiempo, los precios de las acciones en Wall Street disminuyeron debido a las preocupaciones de los inversores sobre el hecho de que las costosas acciones de las empresas tecnológicas, como Apple (NASDAQ: AAPL), Microsoft (NASDAQ: MSFT) y Amazon (NASDAQ: AMZN) están sobrevalorados.
Los precios del oro que se derritieron lentamente las últimas dos semanas, cayeron aún más abajo en el fondo del colapso en el mercado de valores, a pesar del hecho de que el oro se considera una herramienta para la cobertura de la inflación. El presidente de EE. UU. Joseph Bayden sobre la asignación de un paquete de asistencia a la economía en la cantidad de $ 1.9 billones está prácticamente garantizada por ser aprobada por el Senado. Como resultado, el déficit presupuestario de EE. UU. Aumentará, y la proporción de deuda externa al PIB aumentará. Ambos factores son favorables para los precios del oro, pero ambos fueron ignorados.
La razón de esto es la siguiente: Powell eliminó la posibilidad de que el Banco Central de los EE. UU. Según su liderazgo detenga inmediatamente la compra de los bonos del gobierno para detener el crecimiento de su rentabilidad. Solo Powell cree que la presión de inflación que surge en los Estados Unidos este año será transitoria. Desde un punto de vista técnico, es favorable para los precios del oro. El término "transitorio" se convirtió en uno de los favoritos a la cabeza de la Fed en la Pandemia Epoch. Solo el mes pasado, se aprovechó tres veces para decir que no tomaría medidas en respuesta a factores económicos temporales.
La influencia de los datos sobre el empleo en oro también será transitoria.
Tras la misma lógica, le pido que no tenga en cuenta el viernes del informe de empleo de febrero en los Estados Unidos, si desea determinar la dirección (o, lo que es más importante, el curso "inferior") de los precios del oro, que es Ahora se negocia con $ 1600-1700 por onza. Las consecuencias de este informe dirían Powell, serán solo transitorias en los antecedentes generales de la economía, que aún busca regresar al empleo normal. Además, todavía hay muchos otros factores que definirán para el pronóstico sobre los activos de riesgo y de protección (si solo el oro todavía puede considerarse un activo protector, que dudaba hace un mes).
Aparentemente, la cantidad de empleos en los Estados Unidos en febrero crecerá, lo cual es un factor negativo para los precios del oro. Sin embargo, no debemos olvidar que los trabajos son más difíciles de crear en la economía, y este último a menudo se ralentiza como resultado de reducir los empleos. Sé que, en diciembre, la cantidad de empleos en los Estados Unidos disminuyó en 227 mil, y en enero aumentó en 49 mil hasta que este indicador se vuelva más estable, no será una referencia confiable para los precios del oro.
¿Desde que no hay factores fundamentales realmente confiables para predecir los precios del oro, entonces un análisis técnico ayudará con el pronóstico?
Muchos de los pronosticadores, incluyéndame, hay varios puntos de vista en el metal amarillo (salvaré su postre).
Comencemos con la opinión de Sunila Kumara Dicita, el analista de SK Dixit Carting. Los fondos de cobertura utilizan los precios del punto para el oro en lugar de los precios de futuros como una guía para determinar la dinámica del curso adicional. Dixit cree que, en el caso de una inversión en el mercado en la dirección del crecimiento, el precio del lugar del oro alcanzará los $ 1843, y en el caso de su caída cae a $ 1460.
Gráficos proporcionados SK DIXIT CLEARING
Oro puso de rodillas
Según Dicita, el oro resultó estar de rodillas y tiembla:
"No hemos llegado al fondo. El único nivel de apoyo confiable es el promedio móvil de 100 días para los horarios semanales, que se encuentra en $ 1646. Este apoyo es suficiente para aumentar los precios del oro a $ 100, $ 150 e incluso $ 200.
El rebote de referencia del nivel crítico de soporte $ 1646 puede devolver los precios del oro para probar un promedio móvil exponencial de 50 semanas en una posición de $ 1790 e incluso un promedio móvil de 20 semanas en el valor de $ 1843 ".
Sin embargo, según DICITA, solo la aproximación al nivel superior a $ 1868 puede convertirse en una señal sobre una inversión confiable del mercado de oro, lo que significa que los precios salieron desde la parte inferior.
De lo contrario, hay riesgos de nuevas oscilaciones, primero para "toros", y luego para "osos":
"A juzgar por la disminución prevaleciente y completa de los precios del oro", la tendencia "bajista puede alcanzar el valor de un promedio móvil exponencial de 50 meses en una posición de $ 1530, y luego los precios de Metal Amarillo alcanzarán un promedio móvil de 200 semanas en el valor de $ 1460. Si esto sucede, se formará doble abajo. Este doble fondo conducirá a un crecimiento explosivo que provocará el siguiente rally a Maxima alarmante ".
A pesar de cualquier restauración de tales valores, debe recordar una cosa: la caída en el precio del oro de hasta $ 1460 casi completamente niveles de las ganancias logradas en la ola de miedos sobre COVID-19. En marzo de 2020, los precios del terreno para el oro cayeron a $ 1451.50 antes de comenzar el rally épico durante cuatro meses y medio, como resultado de los cuales los precios del oro aumentaron en $ 600, y se registró un máximo histórico de $ 2073.41 en agosto.
Según el analista FXSTREET de la MIUMMA MEHTA, los precios del oro se prueban por el borde inferior de la cuña hacia abajo, cuyo punto de soporte está en el valor de $ 1687.
En su correo a clientes, informes gemelos:
"Para confirmar el desglose, se requiere que la vela de cuatro horas se cierre por debajo de este valor. Abrirá el camino a un declive al mínimo del 2020 de junio, registrado en la posición $ 1671 ".
Jeffrey Holly, el analista líder del mercado de la División de Oda de Asia y Pacífico, señala que los precios del oro se equilibran con amenaza sobre el nivel de apoyo de Fibonacci 61.80%, en la posición $ 1689 por onza:
"Si al final del comercio de la última sesión de negociación de la semana, los precios del oro dedicarán a continuación este nivel, se convertirá en una señal técnica importante para la tendencia" bajista ". En este caso, la base aparecerá para obtener más decadencia en los precios del oro la próxima semana hasta el nivel de $ 1600 ".
En la publicación el jueves, la "revisión de los estados de ánimo de los clientes" del grupo IG dijo que el coeficiente de posiciones netas de los comerciantes de oro creció 5.85 (85.41% de posiciones largas). Normalmente, este valor habla a favor de la tendencia "bajista".
La revisión IG dice:
"Como regla general, nuestra opinión es lo opuesto a la opinión de la mayoría, y el hecho de que los comerciantes eligen posiciones largas, sugiere que los precios del oro pueden continuar disminuyendo. Los comerciantes a menudo eligen posiciones largas que ayer y la semana pasada. Por lo tanto, la combinación de las posiciones actuales y los cambios recientes nos da la oportunidad de hablar sobre la fuerte tendencia opuesta en la reducción de los precios en términos de sublimación ".
Análisis técnico - "Venta activamente"
Desde mi punto de vista, no hay nada sorprendente que el pronóstico técnico de Investing.com para los futuros de abril para el oro en la División del Comodidad de Nueva York, COMX, suena como "vender activamente".
Los precios de los contratos de oro deben continuar con la tendencia "bajista". Se predice la aparición de apoyo para tres niveles de Fibonacci: $ 1690.31, $ 1682.89 y $ 1669.30.
En caso de que un mercado se convierta en el crecimiento, se predice tres niveles de resistencia en los niveles de Fibonacci: $ 1716.29, $ 1724.31 y $ 1737.30.
En cualquier caso, el punto de la inversión está en el valor de $ 1703.30
Al igual que con otros pronósticos técnicos, le instamos a que siga nuestras aspiraciones internas, pero para revisarlas con los principios fundamentales de negociación y, si es necesario, hacer ajustes.
Descargo de responsabilidad. Bararan Krisnan da las opiniones de otros analistas a presentar un versátil análisis de mercado. No es el titular de las materias primas y valores revisados en el artículo.
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