American Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) es una de las compañías de biotecnología grandes de más rápido crecimiento. Posible aumento de la facturación del 2025 - 10% anual. La compañía se especializa en desarrollos en el campo de las enfermedades genéticas raras y es en realidad el único produce fármacos de la fibrosis (enfermedad genética de los órganos respiratorios). Proporciona una importante ventaja competitiva, flujo de efectivo confiable y medios para nuevos proyectos.
Ahora, la compañía también está tratando de diversificar la línea de medicamentos y va a otras instrucciones prometedoras de los nichos, por ejemplo, una anemia de falseda.
A fines de 2019, la Agencia Federal Americana de Productos y Control de Drogas aprobó una nueva combinación de medicamentos de la fibrosis (Trikafta / Kaftrio). Es probable que una nueva medicina se convierta en un gran controlador de crecimiento de ventas. Debe permitir que reemplace las tres preparaciones anteriores anteriores de la empresa y, por lo tanto, expandiendo la muestra permitida de pacientes en más de 1/3 (debido a criterios más amplios).
Resultados para el cuarto trimestre de 2020 inversores decepcionados, a pesar de los indicadores generales impresionantes. El crecimiento agresivo de las ventas acompañó el crecimiento de las ganancias, pero un ligero atraso de EPS llevó a una caída grave en las cotizaciones debido a las altas expectativas. Esto puede ser repetido en el futuro.
Las acciones solicitaron y confundieron la ventaja sobre el mercado, ya que en octubre del año pasado, la compañía dejó de desarrollar el medicamento del déficit de Alpha-1-Antitripsein. Sin embargo, el vértice está desarrollando un medicamento diferente de la misma enfermedad, cuyos datos clínicos se esperan en la primera mitad de 2021, lo que puede llevar a turno.
En comparación con una muestra de empresas similares (subindustria de biotecnología), Vérx cuenta con considerables reservas de efectivo (el doble del nivel de deuda de la compañía). ROE VERTEX es del 37%, que es más de cinco veces la tasa de muestreo promedio. Desde el punto de vista de los indicadores estimados, vale la pena resaltar el bajo vértice P / FCF contra la muestra (19 y 29, respectivamente), lo que significa un precio atractivo con una buena capacidad de la compañía para generar flujo de efectivo. En los indicadores estimados restantes, la empresa negocia en el área de valores de muestreo promedio.
Evgeny Shatov, socio gobernante "Borselle"
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