Sozialwichtige Projekte können kommerziell erfolgreich sein, wenn sie ihnen beim Entwicklungsstadium helfen. Western Investoren investieren in sozialen Unternehmen, erhalten nicht nur moralische Zufriedenheit, sondern auch durchschnittlich 5,8% pro Jahr. Der schnell wachsende Sektor der Impact Investment zieht große Spieler an. Ist es möglich, in Russland zu entwickeln und welche Anleger russischen Sozialunternehmen zählen kann?
Geld aus dem HerzenDer Sektor der sozialen Entrepreneurship stammt aus den Industrieländern. Pioniere wurden von den Vereinigten Staaten, Großbritannien, Kanada, Kanada und Australien durchgeführt. 1984 wurden die Vereinigungen der nachhaltigen Entwicklungsindustrie in den Vereinigten Staaten erstellt, und dies kann als Geburtsdatum dieser Investitionen in Betracht gezogen werden. Im Jahr 2007 führte der Rockefeller Foudation den Begriff "Auswirkungsanlage" ein. Diese Investitionen in gewerbliche Unternehmen, die ihr Hauptziel ein sozialer Probleme, den Umweltschutz, die Umsetzung der Ziele der nachhaltigen Entwicklung der Vereinten Nationen und des zweiten Platzes ergibt. Solche Unternehmen sind überhaupt nicht gemeinnützig. Dies ist der Unterschied zu nicht-kommerziellen Projekten, die geplant und unrentabel sind.
Seitdem ist der Sozialinvestitionssektor fast von 452 Milliarden US-Dollar angebaut, sagte das globale Impact Investing Network (Giin) -Studium. In diesem Bereich gibt es große Spieler - Verwaltungsgesellschaften, Entwicklungseinrichtungen, Banken. Black Rock hat beispielsweise 90 Milliarden US-Dollar in die nachhaltige Entwicklung investiert, Goldman Sachs - 7 Milliarden US-Dollar in der Sozialsektor. Das gesamte Geld wird an Projekte in der Landwirtschaft, Energie, der Gesundheitsfürsorge, der gemeinsamen Studie der Stiftung "unserer Zukunft" und der höheren Wirtschaftsschule geschickt.
Worüber reden wir genau? Der im Jahr 2008 gegründete deutlich große Investmentfonds in London Ehemaling Banking ist auf die Zusammenarbeit mit Sozialunternehmen ausgerichtet. Er hat bereits 450 Millionen Pfund 150 solcher Organisationen bereitgestellt. Einer von ihnen ist Harry-Gespenstes handgefertigter Schokoladenhersteller. Das Unternehmen bietet einen Job und eine anständige Zahlung an Menschen mit Autismus. Im Oktober 2016 gaben eindeutig ein Darlehen für 35.000 Pfund, und im September 2018 betrat er das Kapital des Unternehmens um 457.000 Pfund. Jetzt ist es ein erfolgreiches Geschäft, davon 60%, deren Gewinne in sozialen Zielen sind (Finanzindikatoren sind nicht bekannt gegeben).
Nein schlimmer als andereEs gibt einen Stereotyp: Die Lösung von sozial signifikanten Problemen ist nur mit den Kosten verbunden. Und reiche Geschäftsleute, die den Wunsch haben, eine gute Tat zu treffen, müssen den Menschen mit brennenden Augen einfach Geld geben und sie vergessen. Soziales Entrepreneurship versucht, diese Installation zu zerstören, wodurch solche Unternehmen in der Lage sind, Gewinne, sogar unter dem Durchschnitt in ihrem Sektor zu erzeugen.
Im Jahr 2015 studierte Morgan Stanley Anlageportfolios von Unternehmen mit einer sozialen Mission. Es stellte sich heraus, dass ihre Rendite noch mehr ist, und die Volatilität ist weniger als die der gewöhnlichen Aktien von Aktien. Im Jahr 2019 bestätigte Morgan Stanley in einer neuen Studie diese Schlussfolgerung.
Laut der Umfrage giin rechtfertigt die Ertragsrendite der Erwartungen von 76% der Anleger. Es ist weniger als der Börsenmarkt bringt, aber im Westen ist im Westen ein Durchschnitt von 5,8% pro Jahr - nicht so schlecht. Der gewichtete durchschnittliche Kapitalisierungsindex von Unternehmen mit Umwelt-, Sozial- oder Führungskräften (Social Index von KLD 400) korreliert mit dem Benchmark des amerikanischen Marktes S & P 500.
Und was ist mit unsWir haben ein soziales Entrepreneurship nur stammen. In Russland gibt es zwei Arten von Investoren, die für solche Investitionen bereit sind, was erkennen, dass sie weniger Erträge bringen werden. Erstens sind dies wohlhabende ältere Geschäftsleute, die den Bedarf an Ressourcenakkumulation erfüllt und jetzt sie teilen möchten. Ihre Geschäfte bringen konsequent Gewinne - mehr als sie ausgeben können, und sie sind daran interessiert, an der Umwandlung der Welt teilzunehmen. Der zweite Typ ist Millenniyala, der ziemlich früh Verantwortung für die Zukunft spürte und bereit ist, Geld für sozial bedeutende Ziele auszugeben. Und obwohl der Betrag ihrer Investition weniger ist, wird die Anzahl solcher Anleger nur wachsen.
Und andere kamen zu dem Glauben, dass die Fonds, die für Wohltätigkeitsorganisationen lebten, wichtige lokale Aufgaben (den Bau des Waisenhauses, die Zahlung der Operation usw.) lösen, aber nicht in der Lage sind, nachhaltige soziale Organisationen aufzubauen. Sie verstehen, dass dieses Unternehmen sich selbst anbieten und Investoren etwas Gewinn erzielen sollte, und nicht an Zuschüssen und Subventionen leben.
Jetzt Menschen, die Geld für das Sozialgeschäft geben möchten, vereinigen sich in Business-Engelclubs. Dies sind in der Regel erfahrene Geschäftsleute und Finanzierer, die die Aussichten für das Projekt schätzen können, um die Form der Unterstützung für das Sozialunternehmen (Vorzugsdarlehen oder Kapitaleintritt) zu ermitteln und alle Verfahren auszugeben. Darüber hinaus gibt es mindestens einen Fonds in Russland, der solche Investitionen in den Fluss, "unsere Zukunft" einsetzt. Seit 13 Jahren finanzierte er 255 Projekte, die verschiedene Probleme der Gesellschaft lösen, um 693,2 Millionen Rubel.
Als Beispiel werde ich die Stiftung "zweiter Atemnamen" führen - sie wurde von einem der Assoziationen von Aufprallinvestoren finanziert. Der Fonds sammelt verwendete Kleidung durch ein Netzwerk von eigenen städtischen Behältern. Das Unternehmen verdient sich in hervorragender Erkrankung, die über ihre eigenen Geschäfte und anderen zweiten Händen zum Verkauf gehen. Ein Teil der gesammelten Kleidung, es opfert in sozialen Organisationen, um bei Bedarf freizusehen. Die Dinge sind in einem schlechten Zustand zur Verarbeitung. Die Organisation erhielt ein Darlehen aus dem Club of Business Angels um 1,6 Millionen Rubel. Für 1,5 Jahre zu einem bevorzugten Rate zu diesem Zeitpunkt eine Wette von 10% und verwendete Geld, um regionale Filialen zu öffnen. Sammelt Unternehmen und Spenden. Der Umsatz für 2019 belief sich auf 29 Millionen Rubel, in diesem Jahr beträgt der Umsatz etwa 70 Millionen Rubel. und Gewinne etwa 6 Millionen.
Alles geht allmählich auf die Tatsache, dass die Unterstützung des Sozialgeschäfts aufhören wird, nur der Fall der Gemeinden der IPCT-Investoren zu sein und ein separates Segment des Marktes zu werden. Unser Vertrauen basiert auf der Tatsache, dass die Nachfrage nach solchen Investitionen seitens der sozialen Unternehmerin, und Vorschläge von Caring-Geschäftsleuten wachsen werden. Dies bestätigt die Erlebnisse der Welt, und Russland bleibt nicht bei diesen Prozessen beiseite. Die Hauptfrage: Welchen Gewinn können Anleger, die die Finanzierung von Sozialunternehmen zur Verfügung gestellt haben, berechnet werden können? Wir werden die Antwort in 5-7 Jahren erfahren - Investoren investieren in einen solchen Begriff.
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