Viele Anleger fragen sich, welche Anleihen jetzt kaufen können. Der Bondmarkt sieht im Vergleich zu Bankraten auf Einzahlungen wirklich attraktiv aus. In der Tat können Sie auf Wertpapiers mehr verdienen, aber dafür müssen Sie in einigen Feinheiten vorne herausfinden.
Anleihemarkt: Risiko vor der Rentabilität
In Wirklichkeit eine genaue Antwort, welche Anleihen profitabler sind, gibt es keine. Da es nicht möglich ist, diese Art von Wertpapieren zu sortieren, um beispielsweise durch Rückkehr zur Reife zurückzugeben, und entscheiden, dass dies "oben" ist - das Beste, und andere sind hinter ihnen, es bedeutet, dass sie sie nicht kaufen sollten.Im Anleihemarkt ist die ernsthaftste Bedrohung für jeden Anleger ein Standard-Emittent, dh die Situation, in der der Schuldner nicht zahlen kann. In diesem Fall verlieren die Anleihen oder in der Tat alle Kosten oder um Umstrukturierung, wodurch der Prozentsatz als Null herausstellt, und die Laufzeit ist fast unendlich. Das ist am Ende nicht viel besser als die volle Insolvenz des Schuldners ...
Nach der Bewertung der Zuverlässigkeit werden die Anleihen wie folgt gebaut. Eine bestimmte Benchmark der Zuverlässigkeit, eine Art Referenzpunkt, ist üblich, um kurzfristige Staatsanleihen aufzurufen. Natürlich werden viele nähren und sogar die Höhe der Schulden von Amerika nennen. Als Antwort kann jedoch ein Witz, der von Alane Greenspan, einem ehemaligen Leiter des Federal Reserve-Systems ausgedrückt wird, dazu gebracht werden, "im extremen Fall werden sie einfach gedruckt."
Als nächstes kommt andere staatliche Emittenten, entwickelte Länder. Für sie sind die zuverlässigsten Unternehmen von denjenigen, die 25-50 Jahre zahlen, obwohl sie nicht erforderlich sind. Dann sind alle anderen, mit einer Bewertung nicht ganz investiert, sondern spekulativ. Schließen Sie eine listige günstige Müllanleihe, die Sie viel verdienen können, wenn der Investor Glück hat, und der Emittent wird zahlen.
Das Bild und auf dem russischen Inlands-Bond-Markt sieht genau aus. Es gibt vonz, staatliche Papiere. Dann kommunal. Sie unterscheiden sich vom Bund ziemlich. In der Tat ist es unwahrscheinlich, dass dies passieren wird, dass zum Beispiel Moskau oder St. Petersburg durch bankrott angekündigt wird. In extremen Fällen wird das Finanzministerium für sie selbstverständlich den Inhabern von Wertpapieren schulden.
Die größten Unternehmen folgen unterhalb der Zuverlässigkeit, die auch mit dem Staat zusammenhängen, wie beispielsweise Rosneft, Transneft, Gazprom, Sberbank usw. Dann große private Unternehmen, wie Lukoil, Surgutneftegaz und andere.
Und am Ende der Liste - nur junge Unternehmen, die in den Markt eingegangen sind, um Anleihen zu verkaufen, um Geld auf ihre Aktivitäten zu nehmen, als die Bank ihnen gibt.
Was sonst noch den Anlegern droht?
Neben der Möglichkeit eines Zahlungsausfalls, das den Anlegern nicht friedlich schlafen kann, gibt es Bedrohungen für kleinere, nicht so bedeutsam als leichte Schlaflosigkeit. Bei allen Geld verdienen sie sich nicht, aber sie können ihren Anteil ermitteln. Es wird um Inflation und Abwertung sein.
Investoren investieren in der Regel Geld, nicht von der Liebe zur Kunst, sondern um zu verdienen. Multiplizieren, was ursprünglich ist. Aus Sicht der Wirtschaft gibt es dabei die einfachste Bedeutung. Eine Person stimmt zu, jetzt kein Geld auf seinem Geliebten auszugeben, und er wird bereit sein, eine Weile zu warten, und dafür erwartet er, eine bestimmte Entschädigung in Prozent zu erhalten.
In der Realität wird jedoch nicht nur Geld, das dem Wachstum gegeben wird, hinzugefügt, züchtet Prozent. Gleichzeitig ist die Inflation parallel. Und was könnte zunächst als Alternative zu Investitionen in dieselben Anleihen, teurer, gekauft werden. Infolgedessen wird das Einkommen von Ablagerungen oder Anleihen durch diesen angreifenden Prozentsatz reduziert, dass jeder auf verschiedene Weise berücksichtigt wird.
Versuchen wir, dies im Beispiel zu veranschaulichen. Angenommen, der Investor hat 1 tausend Rubel. Und er hat eine Wahl, sei es, um Geld unter 4 Prozent Geld auf die Bank zu bringen oder eine Anleihe mit einer Rendite von 6% zu kaufen. Es scheint sehr einfach zu sein, die Bindung ist rentabler, und es ist. Welcher Gewinn wird jedoch einen Anleger erhalten, wenn die Inflation 5% beträgt, wir werden nicht über die Figuren streiten, angenommen, dass die Inflationsrate ist, dass die Nutzenzahlungen im Juli im Preis erfolgen.
Der Beitrag zur Bank mit der Rentabilität unterhalb der Inflationsrate ist wirtschaftlich nicht ratsam. Wenn die Hinterzahlungsrate 4% beträgt, und die Inflation beträgt 5%, dann wird das Ergebnis ein Verlust von 4 minus 5 von 1 Prozent sein.
Investitionen in Anleihen wurden jedoch nur ein Einkommen von 6% minus 5% insgesamt 1% für den Zeitraum erhoben. Nicht schlecht? In jedem Fall ist es wahrscheinlich besser als wissentlich im Minus zu bleiben?
Bitte mehr vom Leben. Es gibt 500 tausend Rubel, für die Sie ein Auto kaufen können. Oder es gibt eine andere Möglichkeit, Anleihen mit einer Ausbeute von 5% zu kaufen, und hinter dem Rad eines neuen Autos, um nur ein Jahr zu sitzen. Und im nächsten Januar erhält der Investor 50 Tausend, die zu seinen 500 Tausend Papieren kamen, sie in Par und Freude löschen und freut sich. Er ist in einem Plus, wenn der Maschinen ihnen gewählt hat, so viel wie im vergangenen Jahr. Und wenn nicht?..
Risiko und Zeit.
Es versteht sich von selbst, das Risiko, dass im nächsten Monat etwas passieren wird, und innerhalb von zehn Jahren ist anders. Daher haben Anleihen in einer späteren Laufzeitzeit fast immer höher als kurzfristige Wertpapiere derselben Emittenten.Natürlich gibt es ausnahmslos keine Regeln. Angenommen, es gibt einen Mangel an kostenlosen Geldbörsen auf dem Markt, denn zum Beispiel näherte sich ein Geschäftsjahr dem Ende, und jeder brauchte dringend Haftungsguthaben in Steuern. Natürlich freuen sich, dass solche Vertretungen der allgemeinen Herrschaft der Marktfachleute zufrieden sind, sie fangen und verdienen, sie zu verdienen und zusätzliche Handelsgewinne zu erhalten.
Besteuerung
Nach staatlichen Wertpapieren werden die Steuern auf individuellen Einnahmen nicht berechnet. Aber nach Anleihen von Privatunternehmen müssen sie zahlen. Darüber hinaus werden auch über alle in Fremdwährung nominierten Werkzeuge neu bewertet.
Dieser Faktor muss durch den Vergleich von Anleihen verschiedener Emittenten berücksichtigt werden. Wenn die Ertrag auf OFZ und auf Papierunternehmen gleich ist, bedeutet dies nicht, dass der erste vom Markt unterbewertet wird, und der zweite wird überbewertet. Es geht um Ertragsteuer oder Gewinn.
Wie viel kannst du auf Anleihen verdienen?
Anleihen in Russland, ab Anfang 2021, berichteten die durchschnittliche Rentabilität auf diese Weise. Beginnen wir mit staatlichen Wertpapieren. Bundes- und 6-6,5% pro Jahr. Gemeinde - Karelien, Kürk-Region und so weiter, 6,2-6,7%.Darüber hinaus sind die größten Rohstoffunternehmen, die mit dem Staat und anderen größten Emittenten verbunden sind: Rosneft 6.9-7,5%. Rushydro 4,3%, MTS - 6,5-7% und andere.
In der Gipfel der Rentabilität - Anleihen von Mikrofinanzorganisationen: Online-Mikrofinanzierung 13,5-14,5%, Auto Mania 10.5-14,5%.
Welche Anleihen müssen jetzt profitabel kaufen?
Welche Bindungen ist also profitabler, um jetzt zu kaufen? Auf den ersten Blick zahlen kleine Unternehmen mehr. Die einzige Frage ist für das. Der Preis eines erhöhten Prozentsatzes ist immer ein Risiko. Bei 2021 beträgt die Inflationsprognose etwa 3,5 Prozent.
Tatsächlich ist dies keine unterschätzte Ziffer, wie es scheint. Und gleichzeitig kein Indikator für einen guten Zustand der Wirtschaft. Die Rücknahme der Inflation ist mit einem Nachfrageabfall verbunden. Menschen und Unternehmen haben nicht so viel Geld, was die Nachfrage nach Waren oder Dienstleistungen begrenzt und ihren Preisanstieg verhindert.
Somit kann der Anleger für sich selbst geeignete Anleihen wählen, wodurch der "Cut-off" -Pegel in der Inflationsanzeige relativ gesprochen wird. Weniger als dieses Prozentstück ist kein Sinn. Das alles oben - kann ausgewählt werden, welchen Emittenten in Bezug auf das Risiko angemessen scheinen. Und wir haben unterschiedliche Kriterien für alle.
Heute kann der Investor heute die folgenden Optionen für den Kauf von Anleihen berücksichtigen. Die Ausbeute ist ab dem 22. Februar 2021 relevant.
Regierungspapiere: OFZ PD 26209, Rückzahlungstermin 07/20/2022, Ertrag 4,47%, OFZ PD 26220, Rückzahlungsdatum 07.12.2022, Rendite von 4,49% und OFZ 26209, Rückzahlungsdatum 25.01.2023, Ertrag 4,59%.
Kommunale Anleihen: Karatschay-Cherkess Republik 35001, Rückzahlung Datum 18.12.2024, Ertrag 6,82%, Karachay-Republik Khakassia 35006, Rückzahlung Datum 02.11.2023, Ertrag 6,77%, Tomsk-Verwaltungsbezirk 34008, Rückzahlungstag 27.12.2025, Ertrag 6,65%.
Unternehmensanleihen: Sberbank-001-12r, Rückzahlungsdatum 02.22.2022, Ertrag 5,08%, Gazprom Neft-001r, Rückzahlungsdatum 17.10.2022, Ertrag 5,33%, Magnet-003R-01, Rückzahlungsdatum 01.02.2022, Ertrag 5,32%.
Und am Ende mehrere der rentabelsten Bindungen. Mit einem obligatorischen Kommentar, der in der Welt der Finanzen die höhere Rendite ist, desto höher ist das Risiko.
Solide Leasing-Bo-001R-06, Rückzahlungsdatum 20.12.2022, Ertrag 13,41%, SFPK-Garant-Invest-001R-06, Rückzahlungsdatum 13.12.2022, Ertrag 11,2% und Kiwi Finance-001r01, Rückzahlungsdatum 10.10.2023, Ertrag 8.28 %.