Důvěra, že ekonomika je obnovena z účinků pandemického Covid-19, den dne je posílen. Ceny pro všechny komodity se proto snaží o hodnoty "doparamon". Pro zlato, nic nemůže být horší.
Na rozdíl od oleje nebo mědi, zlato dosáhlo vrcholu během Lokdaunu nebo přesněji, předlonutí v tvorbě vakcín, které daly naději, že konec života byl již blízký, ke kterému se svět musel zvyknout na svět loni.
Z minima 2020, ceny zlata vzrostly o více než 600 dolarů nebo 40%, téměř dosáhly maximálně 2100 dolarů. Vraťte se ke středním hodnotám nejen sníží nejbrilantnější zlatou fikci v moderní historii. Bude také pod vlivem všech těch, kteří udržují dlouhé pozice ve žlutém kovu na stále ponuré "medvědí" trh.
V tuto chvíli, zlato již demonstruje nejhorší dynamiku mezi komoditami v roce 2021, levnější o 11%. Na druhém místě na důležitost komoditních ztrát tohoto roku je pomerančový džus, levnější o 9%. Ironicky je pomeranče, které jsou často nazývány zlato, které roste na stromech.
V pondělí spotové ceny pro zlato klesly na minimum po dobu 11 měsíců, což tvoří přibližně 1676 dolarů. Ve srovnání s maximálně 2073 dolarů zaznamenaný v srpnu loňského roku, padli na $ 396 nebo 19%.
Současně, zlaté futures klesly na minimum dubna 2020 - $ 1673, ChePering $ 416, nebo 20%, ve srovnání s historickým maximem 2089 dolarů, zaznamenané v srpnu loňského roku. Pokud je cena zboží na trhu snížena o 20% nebo více ve srovnání s nedávným maximem na pozadí společného pesimismu nebo negativní nálady investorů, je takový trh považován za "medvěd". Futures pro zlato již odpovídají této definici.
Býci zlatého trhu Launcher Nová rizika
Nicméně, pokud se podíváte zpět, můžete vidět, že cena zlata klesla na pandemii a nižší. Například v březnu 2020, spotová cena klesla na $ 1452. A ještě dříve, v září 2019 sestoupil téměř na 1 400 dolarů.Co se děje se zlatem, nemůže být srovnáno s jinými z nejdůležitějších komodit.
Například, WTI ropy obchoduje se v blízkosti maxima října 2018, v pondělí přesahující hodnoty 67 USD za barel. Náklady na měď se přiblížily historickému maximum rovnému téměř 4,50 USD za libru, která byla zaznamenána v září 2011. Cena sójových bobků se blíží k vrcholu roku 2014, asi 14,60 dolarů na bushel. A obchody s kávou těsně pod 1,40 dolarů za libru, téměř do maxima září 2017. Zdá se, že všechny tyto trhy zažívají své "růstové příběhy", což odpovídá jedné z nejrychlejších případů obnovení ekonomiky po recesi.
Růst výnosu dluhopisů "zabije" zlato
Zlato má také svou vlastní silnou stranu. Leží v pravděpodobnosti zrychlení inflace kvůli rozpočtovému deficitu a nové miliardy dolarů, které bude správa byydenů potrestáno v zařízení pro obnovu ekonomiky. Po desetiletí bylo zlato považováno za nejlepší ochranné prostředky na inflaci. Moody's Analytics Chief Economist Mark Zaddi varuje, že Wall Street výrazně podceňuje závažnost návratu inflace v důsledku inkarnace plánu Balenden k obnovení ekonomiky. Zaddi říká, že inflace ovlivní všechny úrovně podnikání: od velkých technologických společností k cyklickému.
Problémem zlata je, že výnos z amerických vládních složek bude v epicentru jakékoli inflace, která bude vzniknout v důsledku obnovy ekonomiky.
Výnos desetiletých amerických vládních složek, který je považován za odkaz "reference dluhopisů", nedávno dosáhly vysokých výšek 2020, přerušení zlata rally. Růst výnosu amerických dluhopisů vedl ke zvýšení dolaru kurzu, který je nepřímo úměrný nákladům na zlato. Náklady na dolar zvýšily ztrátu držáků dlouhých pozic na žlutém kovu.
Mark Zaddi se domnívá, že v nadcházejících měsících je výnos desetiletých amerických vládních dluhopisů schopen dosáhnout těchto výšek, které dokonce zastupují úředníky krmené.
Trhy jsou často prezentovány překvapením a ceny zlata se mohou kdykoliv vrátit k růstu a bez varování. V okamžiku však nikomu není známo, jakou úroveň bude obrátit se k růstu.
Algoritmické obchodní modely obchodu, které jsou zakoupeny a prodávány obrovské množství cenných papírů, jsou nakoupeny a prodávány a prodávají, a úkol určení "dna" je také komplikovaný, zejména pokud jsou četné rizikové aktivy prováděny jako orientační body.
Výtěžek dluhopisů a růstu dolaru je nucen většině trhů se vrátit do dynamiky předchozí pandemie. V takovém prostředí se zlato stává stále obtížnější breater.
RSI index může být nejlepším doufáním ze zlata.
Podle Sunil Kumara Dicita, analytics SK DIXIT mapování z indické kalcutty, stokovatelné relatantní síly indexu (RSI) označuje extrémní přepravu zlata a pravděpodobnost návratu na úroveň 1800 dolarů.
Nicméně, nové bolestivé ztráty pravděpodobně tuto hodnotu pravděpodobně:
"Pondělí pevné v pondělí pro bodové ceny za 1676 USD.93 nemusí být omezeno na. "Medvědi" zaměřené na úroveň 100 týdnů pohyblivého průměru, který je nyní v pozici 1648 dolarů. Má vysoký potenciál jednat jako spolehlivou podporu ve svobodné situaci, která byla pozorována na trhu. "
Podle Dicitace, počínaje této úrovně, odskočení cen zlata na $ 1785 je pravděpodobné, kde se nachází 50 týdnů exponenciálního posuvného průměru. Pak zlato může pokračovat v růstu na 1831 dolarů, což odpovídá 20týdennímu pohyblivému průměru.
"Jedna věc lze říci určitě: Statický index RSI je hluboko na území dopravy na hodnotách v rozsahu od nuly na tři. Podmínkou růstu bodových cen však bude udržován nad $ 1720. To nebude snadné. V opačném případě je cesta k pádu níže nižší než 1648 USD.
Všechna práva na grafiku patří do SK DIXIT mapování
Jeffrey Holly, Analytik operačního trhu Oanda pro země Asie souhlasí s tím, že nízká hodnota indexu RSI může být jak zlo, tak požehnání.
"Jediná naděje na oddech na zlato je snížit index RSI na území Zeměpisu. Myslím, že v příštích několika zasedání se pokles cen zlata zastaví na pozicích na 1680 dolarů, dokud trhy nevyhodnotí výsledky aukcí USA.
Zároveň věřím, že vstupujeme do obchodní situace v určitém rozsahu, a je nepravděpodobné, že zlato bude moci zvýšit cenu nad $ 1720 tento týden. Nejpravděpodobnější scénář zůstává konsolidací v bočním trendu, po kterém bude následovat další významný pokles na hodnotu 1600 dolarů za unce.
Disclaimer. Bararan Krisnan dává názory ostatních analytiků, aby předložili univerzální analýzu trhu. Není držitel surovin a cenných papírů v článku.
Přečtěte si původní články o: Investing.com