Sa miaging semana, gihisgutan namon ang mga adunay sapaw nga Colts sa mga bahin sa Apple (Nasdaq: AAPL). Sa miaging artikulo nahibal-an nga ang pagpalit sa 100 nga mga bahin sa Apple ang mogasto sa mga namuhunan sa mga $ 13,500, nga hinungdanon alang sa kadaghanan.
Ingon usa ka sangputanan, gusto sa pipila nga makatagamtam sa mga "nasakup nga mga tawag alang sa mga kabus." Busa, karon moliko kita sa usa ka diagonal nga pagkaylap sa debit, nga usahay gigamit aron kopyahon ang adunay sapaw nga kolar sa usa ka labi ka ubos nga presyo.
Ang artikulo karon kinahanglan nga motabang sa mga namuhunan nga mas makasabut sa posible nga mga kapilian, ug mas eksperyensiyado nga mga magdudula - paghalad sa mga ideya alang sa umaabot nga mga deal.
Mga kapilian sa paglukso
Ang mga paglukso gi-decryptept ingon nga dugay nga pagpaabut sa equity equity, ug mga kapilian nga dugay nga mga kabtangan sa stock. Sa bahin nga nagsulti sa Ingles sa Internet, mahimo usab sila makit-an sa ilalum sa mga ngalan sa paglukso o paglukso.Ang mga kapilian sa paglukso (kansang mga petsa sa pagkahamtong kasagaran magkalainlain gikan sa usa ngadto sa duha ngadto sa duha ka tuig) gigamit sa mga namuhunan nga nagtuo sa mga pang-unang mga kabtangan, sama sa mga stock o pondo sa stock (etf). Ang kaanindot sa mga paglukso gipatin-aw sa ilang labing gamay nga gasto kung itandi sa mga bahin (I.e. Gibaligya sila sa presyo sa mga kontrata sa kapilian).
Bisan pa, ang Wall Street wala'y libre nga keso. Cheaper - dili gipasabut nga libre. Sama sa tanan nga mga kapilian, ang mga paglukso adunay petsa sa pag-expire diin ang "gitagna" nga script kinahanglan ipatuman.
Tungod kay kini usa ka dugay nga pagpamuhunan, ang mga partisipante adunay dugay nga panahon sa pagtimbang-timbang sa mga pagbag-o sa kantidad sa sukaranan nga kabtangan. Bisan pa, ang magpapatigayon mahimong mawad-an sa tanan nga namuhunan nga kapital kung ang gipaabut nga kalihukan wala matuman sa panahon sa pag-expire.
Busa, sa wala pa mobalhin aron molukso, ang mamumuhunan kinahanglan nga tin-aw nga nagtudlo sa sukod sa bakukang o pangagpas. Ang mga kapilian nga dugay lamang makatabang sa pagkab-ot sa gitinguha nga ratio sa peligro ug potensyal nga kita.
Ang mga namuhunan nga gusto magkat-on pa bahin sa mga estratehiya sa pagpamaligya sa Leaps mahimong makontak ang mga kapilian sa industriya sa industriya, mga merkado sa edukasyon sa CBEE OCDAE
Nag-ambit ang Diagonal Debit Sprord apple
- Gasto: $ 136.91;
- Tinuig nga Trading Range: $ 53,15-145.09;
- Tinuig nga Pagtaas: + 71.12%;
- GASA SA DIRISYON: 0.60%.
Una, gipalit sa negosyante ang usa ka "long-term" nga tawag uban ang usa ka mas ubos nga gasto sa pagpatay. Sa parehas nga oras, nagbaligya kini usa ka "mubo nga termino" nga tawag sa usa ka mas taas nga pag-uswag, paghimo sa usa ka diagonal nga pagkaylap.
Sa ato pa, ang mga kapilian sa pagtawag (sa kini nga kaso, sa mga bahin sa Apple) adunay lainlaing mga presyo sa baratilyo ug mga petsa sa pag-expire. Gibuksan sa Trader ang usa ka taas nga posisyon sa usa ka kapilian ug gisira ang uban aron makahimo usa ka ganansya sa dagway sa usa ka diagonal nga pagkaylap.
Kini nga pamaagi nga gilimitahan ang mga peligro ug potensyal nga kita. Ang negosyante nagtakda sa posisyon sa puro nga debit (o gasto), nga mao ang labing taas nga pagkawala.
Kadaghanan sa mga negosyante nga nagpadapat sa kini nga mekanismo kasarangan nga malaumon bahin sa sukaranang asset, i.e. Apple Papers.
Imbis nga mopalit 100 nga mga bahin sa Apple, ang negosyante nagpalit usa ka kapilian nga "sa kwarta", diin ang mga tawag sa pagtambal nagsilbing usa ka "Surrogate" sa AAPL Share.
Sa panahon sa pagsulat, ang mga bahin sa Apple nagkantidad $ 136.91.
Sa una nga yugto sa kini nga estratehiya, ang usa ka negosyante mahimong mopalit usa ka kapilian nga tawag sa pagtawag "sa salapi" (pananglitan, usa ka kontrata nga adunay usa ka petsa sa pagtapos sa Enero 20, 2023 ug usa ka welga nga $ 100). Karon, gitanyag kini sa usa ka presyo nga $ 47.58 (ang kasagaran nga punto sa karon nga populasyon ug mga sugyot). Sa ato pa, ang pagpanag-iya sa kapilian sa pagtawag, nga matapos sa dili mubu sa duha ka tuig, mogasto sa negosyante sa $ 4758 (imbis nga $ 13,691).
Ang Delta sa kini nga kapilian (nga nagpakita sa kantidad sa gipaabut nga pagbag-o sa presyo sa kapilian kung ang kantidad sa base asset mao ang 1 dolyar) mao ang 0.80.
Mobalik kita pananglitan: Kung ang mga bahin sa AAPL motubo sa $ 1 hangtod $ 137.91, unya ang karon nga presyo motubo sa 80 sentimos. Palihug hinumdumi nga ang tinuud nga pagbag-o mahimong magkalainlain depende sa uban pang mga hinungdan diin dili kita mohunong sa kini nga artikulo.
Sa ingon, ang kapilian nga Delta nagkadako samtang ang kontrata mas lawom sa salapi. Gamiton sa mga negosyante ang ingon nga mga paglukso, tungod kay ang mga pamaagi sa Delta 1, ang Opsyon nga dinamika nagsugod sa pagbanaag sa pag-agos sa batakang papel. Sawi lang, ang Delta sa 0.80 mahimong katumbas sa pagpanag-iya sa 80 nga bahin sa Apple (dili sama sa 100 nga adunay usa ka conventional call call).
Ingon ang ikaduha nga yugto sa kini nga pamaagi, ang negosyante nagbaligya usa ka mubo nga tawag nga tawag nga "Gawas sa Kuwarta" (pananglitan, usa ka kapilian kaniadtong Marso 19, 2021 ug usa ka welga nga $ 140). Ang kasamtangan nga premium alang sa kini nga kapilian mao ang $ 4.30 US Dollars. Sa ato pa, ang magbabaligya sa kapilian makadawat og 430 dolyar (dili apil ang komisyon).
Ang estratehiya nagkonsiderar sa duha nga mga petsa sa pag-expire, busa lisud nga ipahayag ang eksaktong pormula sa break - bisan ang punto sa kini nga transaksyon.
Ang lainlaing mga broker o site mahimong makahatag sa ilang kaugalingon nga ganansya ug pagkawala sa mga calculators. Aron makalkulo ang gasto sa mga kontrata sa labing taas nga execution deadlines (nga mao, paglukso sa mga coles) sa panahon sa pagtapos sa mga mubo nga termino, ang usa ka modelo sa presyo nga adunay "gibanabana nga" break-bisan pa.
Potensyal nga Potensyal sa Transaksyon
Ang pinakadako nga ganansya mahimong tangtangon kung ang gasto sa aksyon katumbas sa presyo sa presyo sa mubo nga termino nga tawag sa petsa sa pagpatay niini.Sa ato pa, gusto sa negosyante nga ang presyo sa Apple Paper nagpabilin nga hapit kutob sa mahimo sa bar sa Short-term nga kapilian sa Sport - $ 140) kaniadtong Marso 19, 2021, dili molapas niini.
Sa atong ehemplo, ang maximum nga kita sa teoretiko naglangkob sa mga $ 677 sa presyo nga $ 140 sa panahon sa pag-expire (i-apil ang mga komisyon ug uban pang mga gasto).
Giunsa kita nahiabut sa kini nga kahulogan? Ang kapilian magbaligya (nga mao, ang magpapatigayon) nakadawat $ 430 alang sa kapilian nga gibaligya.
Samtang, ang mga bahin sa Apple mibangon gikan sa $ 136.91 hangtod $ 140. Kini ang kalainan sa $ 3.09 alang sa 1 nga bahin sa Apple (o 309 dolyar matag 100 nga bahin).
Sukad ang mga paglukso sa Long-Term Option Delta mao ang 0.8, ang gasto sa usa ka taas nga kapilian mag-uswag sa teoretikal nga $ 247.2 (309 *). Hinumdumi nga sa pagpraktis kini mahimo nga labi pa o dili kaayo sa kini nga kantidad.
Nag-pilo kami sa 430 ug 247.2 dolyar ug nakakuha $ 677.2.
Sa ingon, dili bisan ang pagsulud $ 13691 sa 100 nga bahin sa Apple, ang negosyante nakahatag usab usa ka ganansya.
Sa ato pa, ang premium nga ang magpapatigayon sa una nga pagkuha alang sa pagbaligya sa usa ka kapilian nga opsyonal nga opsyonal (I.E. $ 430), sa porsyento nga gipauswag ang pagpamuhunan nga $ 13,691 sa 100 nga bahin sa Apple.
Buot pasabot, ang negosyante naglaum nga ang mubo nga termino nga tawag matapos ang "Gawas sa salapi." Pagkahuman mahimo niya ibaligya ang usa ka tawag sa usa ka tapus sa usa (samtang pagkahuman sa duha ka tuig ang pag-undang sa kontrata dili matapos).
Pagdumala sa Posisyon
Ang Aktibo nga Pagdumala sa Posisyon uban ang pagkalkula sa usa ka diagonal debit sa pagkaylap mahimong hinungdan sa mga kalisud gikan sa mga negosyante sa pagsugod.
Kung sa Marso 16, ang bahin sa Apple molabaw sa 140 dolyar, ang posisyon magdala sa labing ubos nga kita, tungod kay ang mubo nga termino nga kapilian mahimong dili mapuslan alang sa nagbaligya.
Dugang pa, ang magpapatigayon tingali mobati nga kinahanglan nga isara ang transaksyon sa unahan sa pag-iskedyul kung ang presyo sa Apple mohawa, ug ang mubo nga termino nga tawag moabut pag-ayo "sa salapi". Sa kini nga kaso, ang tibuuk nga transaksyon ubos sa hulga sa pag-liquidate, tungod kay ang negosyante magsugod usab o sa tanan magpili usa ka alternatibo nga pamaagi.
Uban sa usa ka naandan nga cole nga natabunan, ang magpapatigayon mahimo nga dili mosupak sa pagbayad pinaagi sa kapilian, tungod kay nag-angkon na kini sa 100 nga bahin sa Apple. Bisan pa, sa kaso sa usa ka sakop nga tawag sa "kabus nga tawo", ang negosyante dili angay sa kini nga senaryo, tungod kay wala gihapon siya makig-ambit sa Aapl.
Niadtong Marso 16, kini nga kasabutan sa paglukso magsugod sa pagkawala sa salapi kung ang bahin sa mga bahin sa Apple mahulog sa mga $ 132 o ubos. Sa teorya, ang bahin sa bahin mahimong mahulog sa 0, nga nagpamenus sa gasto sa usa ka dugay nga tawag.
Sa katapusan, kinahanglan usab nga pahinumduman usab naton ang mga magbabasa nga naglukso sa "lawom nga salapi" nga mga kapilian nga sagad nga gibuklad tali sa presyo sa pagpalit ug pagbaligya. Tungod niini, sa matag higayon nga ang negosyante nagpalit o magbaligya sa ingon nga kapilian nga mga paglukso, kinahanglan nga hinumdoman sa usa ang mga gasto sa transaksyon.
Basaha ang Orihinal nga Mga Artikulo sa: Pagpamuhunan.com