"Els canvis tectònics" en el paisatge de la inversió "succeeixen més ràpid del que esperava" i s'accelerarà, va escriure en una carta al director general d'empreses en què inverteix Blackrock, el seu líder Larry Fink.
De gener a novembre de 2020, l'afluència de fons mutus i d'accions, les estratègies d'inversió que estan associades als objectius de desenvolupament sostenible, van ascendir a 288.000 milions de dòlars a tot el món. És gairebé el doble que durant tot el 2019, va assenyalar el director general de la major empresa de gestió del món amb un 8,7 bilions de dòlars.
"Estic segur que aquest és el començament d'una transició llarga, però ràpidament accelerada, que es manifestarà durant molts anys i afecta radicalment els preus dels actius de tot tipus. Sabem que el risc climàtic és un risc d'inversió. Però també creiem que la transició climàtica obre oportunitats d'inversió històriques. "Ningú romandrà a un costatNo es mantindrà una sola empresa, "en el model de negoci del qual no afectarà fonamentalment la transició a l'economia de carboni", està segur. Per tant, Blackrock demanarà a les empreses en què invertir, proporcionar plans per a la informació de les emissions de gasos netes a zero per 2050. Què passarà si no ho fan o que sabotejaran les transferències de potència, diuen en una altra carta de la finca dirigida a clients de Blackrock.
La manca d'empreses de progrés forçarà Blackrock "no només per votar en contra de la seva gestió en accions en els nostres fons d'índex; En els nostres fons gestionats activament, aquestes empreses cauran en la llista per a una potencial sortida d'ells, ja que creiem que representaran el risc dels ingressos dels nostres clients ". En les empreses que no es preparen ràpidament per a la transició verda, "els negocis i els costos patiran", perquè els accionistes perdran la confiança que són capaços d'adaptar els seus models de negoci "als pròxims canvis dramàtics", va advertir Fink.
Més de 5 bilions de dòlars de BlackRock s'inverteix en fons passius que fan un seguiment de la dinàmica dels índexs, la resta - en estratègies actives. Entre els actius hi ha mercats emergents Fons de 2,67 milions de dòlars. En ell, la proporció de les empreses russes, segons el final del 2020, és del 4,76%, inclòs Lukoil, que s'inclou en el Top 10 de les inversions, - 2, 12% : En diners es tracta de 127,1 milions de dòlars i 56,6 milions de dòlars, respectivament.
L'avantatge del fons de fons de mercats emergents té 143,1 milions de dòlars, la proporció de les empreses russes - 3,9%, LUKOIL també s'inclouen en les 10 millors inversions de l'1,67%: en diners és de 5,58 milions de dòlars i 2,39 milions de dòlars, respectivament. A l'agost del 2020, Blackrock va llançar el mateix fons (actius - 12,7 milions de dòlars), però tenint en compte les polítiques d'empreses en l'àmbit de l'ecologia, la responsabilitat social i el govern corporatiu (ESG). A jutjar per la seva composició, les empreses russes no són molt elevades a la relació ESG: la seva participació en aquest fons és molt inferior a la no especialitzada, només 1,95%.
Inversors-activistesBlackRock està lluny de l'única empresa gerent que s'enfronta als emissors de l'objectiu de la decarbonització. Al desembre, el Fons de Pensions de l'Estat de Nova York, el tercer fons de pensions dels EUA més gran amb actius $ 226 mil milions, va anunciar: Si les empreses de petroli i gasos no compleixen les seves demandes, es desferan dels seus valors. L'any passat, Novatek, Rosneft, Surgutneftegaz i Tatneft, es trobaven a les seves carteres, "Surgutneftygaz" i "Tatneft" (la seva fundació ja ha enviat els seus requisits).
Al mateix temps, amb la iniciativa d'inversió verda, els gestors d'actius nets van realitzar 30 gestors principals del món amb actius per a 9 bilions de dòlars, incloent Fidelity International, Gestors d'Inversions AX, DWS, Legal i General, UBS, i altres. Van prometre Fins al 2050 o abans de fer que les seves maletins siguin neutres des del punt de vista de les emissions de gasos d'efecte hivernacle no net de les empreses incloses en elles, així com mantenir les inversions que contribueixen a la consecució de zero emissions.
Els inversors es van veure obligats a anar a l'Exxon Mobil, que va insistir que continuaria augmentant la producció de petroli. Sota la pressió de les empreses d'inversió D.E. Grup Shaw i motor núm. 1 Una de les empreses petrolieres més grans del món discuteix la qüestió de l'addició d'un o més llocs al Consell d'Administració, la reducció de les inversions i les emissions de CO2 i un augment de les inversions relacionades amb el desenvolupament sostenible reportava el Wall Street Journal amb referència a persones familiaritzades la situació.
Inversions favorablesEls factors ESG ja afecten la rendibilitat de les inversions, va donar Larry Fink. Segons ell, el 2020, quatre dels cinc índexs ESG mundials van ser superats per les taxes de creixement dels índexs tradicionals sobre els quals es basen. "Dels fabricants d'automòbils a bancs, a les empreses de petroli i gas, les accions d'empreses amb el millor perfil ESG creixen més ràpid que els competidors, rebent un" prima per al desenvolupament sostenible ", va dir Fink.
L'any passat, el Fons d'intercanvi de Ishares ESG conscient va ser impulsat per 9.500 milions de dòlars, segons Morningstar, que pren la cinquena posició entre tots els fons de valors nord-americans a l'afluència de nous fons. El 26 de gener, els seus actius van arribar als 13,38 milions de dòlars.