Socijalno važni projekti mogu biti komercijalno uspješni ako im pomognu u fazi razvoja. Zapadni investitori ulagati u socijalna preduzeća dobijaju ne samo moralno zadovoljstvo, već i u prosjeku 5,8% godišnje. Brzi rastući sektor utjecaja ulaganja privlači glavne igrače. Da li je moguće razviti u Rusiji i šta investitori ruskih društvenih društava računa?
Novac od srcaDruštveni poduzetnički sektor nastao je u razvijenim zemljama. Pioniri su izvodili Sjedinjene Države, Ujedinjeno Kraljevstvo, Kanada i Australija. 1984. godine udruženja industrije održive razvojne industrije stvorena su u Sjedinjenim Državama, a to se može smatrati datumom rođenja takvih investicija. U 2007. godini Rockefeller Floudacija uveo je izraz - "Upelazak uticaja". Ova ulaganja u komercijalne kompanije koje njihov glavni cilj čini rješenje socijalnih problema, zaštitu životne sredine, provedbu ciljeva održivog razvoja UN-a i na drugom mjestu - profit. Takva preduzeća nisu uopšte dobrovoljna. To je njihova razlika od nekomercijalnih projekata koji se mogu planirati i neprofitabilan.
Od tada, sektor socijalnog ulaganja prerastao je gotovo od nule na 502 milijarde dolara, saopštila je globalna mreža za ulaganje u učinak (GIIN). Na ovom području postoje veliki igrači - menadžmentske kompanije, razvojne institucije, banke. Na primjer, Crna rocka uložila je 90 milijardi dolara u održivi razvoj, Goldman Sachs - 7 milijardi dolara u socijalnom sektoru. Većina novca se šalje na projekte u poljoprivredi, energetici, zdravstvenoj zaštiti, zajedničkoj studiji Fondacije "Naše budućnost" i višu ekonomsku školu.
O čemu tačno govorimo? Jasnički glavni investicioni fond, osnovan 2008. godine u Londonu bivšeg investicionog bankarstva, u potpunosti je fokusiran na rad sa društvenim društvima. Već je osigurao 450 miliona funti od 150 takvih organizacija. Jedan od njih je Harry Specers rukovanje proizvođačem čokolade. Kompanija pruža posao i pristojno plaćanje osobama sa autizmom. U oktobru 2016. godine, jasno je dao kredit za 35.000 funti, a u septembru 2018. ušao je u kapital kompanije za 457.000 funti. Sada je to uspješan posao, 60% čiji je profit na društvenim ciljevima (financijski pokazatelji nisu objavljeni).
Ne gori od drugihPostoji stereotip: rješenje društveno značajnih pitanja povezana je samo sa troškovima. I bogat privrednici koji imaju želju da naprave dobro djelo, moraju jednostavno dati novac ljudima sa gorućim očima i zaboraviti na njih. Socijalno poduzetništvo pokušava uništiti ovu instalaciju, pokazujući da takve kompanije mogu stvoriti profit, čak i ispod prosjeka u svom sektoru.
Morgan Stanley je 2015. godine studirao investicione portfelje kompanije sa društvenom misijom. Pokazalo se da je njihov prinos još više, a volatilnost je manja od one obične zalihe dionica. 2019. godine, Morgan Stanley u novoj studiji potvrdio je ovaj zaključak.
Prema istraživanju Giina, prinos utjecaja ulaganja opravdava očekivanja od 76% investitora. Manje je od berzi donosi, ali na zapadu je prosječno 5,8% godišnje - nije tako loše. Ponderirani prosječni indeks kapitalizacije kompanija sa okolišnim, socijalnim ili menadžerskim vrijednostima (KLD 400 Social Index) korelira s mjerilom američkog tržišta S & P 500.
A šta je sa namaImamo samo socijalno poduzetništvo. U Rusiji postoje dvije vrste investitora koji su spremni za takve investicije, shvaćajući da će donijeti manje prihoda. Prvo, to su imućni stariji privrednici koji su zadovoljili potrebu za akumulacijom resursa i sada ih žele podijeliti. Njihova preduzeća dosljedno donose profit - više nego što mogu potrošiti, a zainteresirani su za sudjelovanje u pretvorbi svijeta. Drugi tip je millenniyala, koji je prilično rano osjetila odgovornost za budućnost i spremna je trošiti novac na društveno značajne ciljeve. I iako je iznos njihove investicije manji, broj takvih investitora će samo rasti.
I oni i drugi su došli do vjerovanja da su sredstva koja su živa za dobrotvorne radove riješile važne lokalne zadatke (izgradnju sirotišta, plaćanje operacije itd.), Ali ne mogu izgraditi održive društvene organizacije. Oni razumiju da bi se ova kompanija trebala pružiti sebi i donijeti neku zaradu investitorima, a ne živjeti na grantovima i subvencijama.
Sada ljudi koji žele dati novac za socijalni posao, ujediniti se u klubovima poslovnih anđela. U pravilu su to iskusni privrednici i finansijeri koji mogu cijeniti izglede za projekt, kako bi se utvrdio oblik podrške društvenom društvu (preferencijalni zajam ili unos kapitala) i izdati sve postupke. Pored toga, u Rusiji postoji barem jedan fond, koji su takva ulaganja stavila na tok, "našu budućnost". 13 godina finansirao je 255 projekata koji rješavaju različite probleme društva, za 693,2 miliona rubalja.
Kao primjer, vodit ću fondaciju "Drugi dah" - financirao ga je jedna od udruženja utjecaja investitora. Fond prikuplja rabljenu odjeću putem mreže vlastitih urbanih kontejnera. Kompanija zarađuje na stvarima u odličnom stanju, koje se prodaju kroz svoje trgovine i druge druge ruke. Dio sakupljene odjeće, žrtvuje se u društvenim organizacijama na besplatno izdavanje u potrebi. Stvari su u lošem stanju koji se kreću na obradu. Organizacija je dobila kredit iz kluba poslovnih anđela za 1,6 miliona rubalja. 1,5 godina po preferencijalnoj stopi u to vrijeme, ulog od 10% i koristio novac za otvaranje regionalnih prodavaonica. Sakuplja kompaniju i donacije. Prihod za 2019. godinu iznosio je 29 miliona rubalja, ove godine će promet biti oko 70 miliona rubalja. i zarađuje oko 6 miliona.
Sve postepeno ide u činjenicu da će podrška socijalnog poslovanja prestati biti slučaj samo zajednica IPCT investitora i postati poseban segment tržišta. Naše samopouzdanje zasniva se na činjenici da će potražnja za takvim ulaganjima u delu socijalnih poduzetnika i prijedloga brižnih privrednika rasti. Ovo potvrđuje svjetsko iskustvo, a Rusija ne ostaje po strani tih procesa. Glavno pitanje: Kakvu bi profitu mogu izračunati investitori koji su osigurali finansiranje za društvene kompanije? Odgovor ćemo saznati za 5-7 godina - investitori ulagaju u takav mandat.
Mišljenje autora možda se ne podudara sa pozicijom izdanja Vtimes.