Američki Pharmaceuticals Vertex (Nasdaq: VRTX) jedna je od najbrže rastućih velikih biotehničkih kompanija. Potencijalni promet povećan od 2025 - 10% godišnje. Kompanija se specijalizirala za razvoj događaja u oblasti rijetkih genetskih bolesti i zapravo je jedini proizvodi lijekove iz fibroze (genetske bolesti disajnih organa). Pruža važnu konkurentsku prednost, pouzdan novčani tok i sredstva za nove projekte.
Sada tvrtka također pokušava diverzificirati liniju droge i na primjer, odlazi na druge obećavajuće pravce niše, na primjer, srpske anemije.
Na kraju 2019. godine Američka savezna agencija za proizvode i kontrolu droga odobrila je novu kombinaciju lijekova iz fibroze (Trikafta / Kaftrio). Novi lijek vjerovatno će postati veliki vozač rasta prodaje. Trebao bi omogućiti zamjenu tri prethodne starije pripreme kompanije i na taj način širenje dozvoljenog uzorka pacijenata na više od 1/3 (zbog širih kriterija).
Rezultati za četvrti kvartal 2020. razočarani investitori, uprkos općim impresivnim pokazateljima. Agresivni rast prodaje prati rast profita, ali lagani zaostatak EPS-a doveo je do ozbiljnog pada navoda zbog visokih očekivanja. To se može ponoviti u budućnosti.
Zalihe su zatražile i zbunili prednost u odnosu na tržište, od prošle godine, kompanija je prestala razvijati lijek iz deficita Alpha-1-Antitripseina. Ipak, Vertex razvija drugačiju medicinu iz iste bolesti čiji se klinički podaci očekuju u prvoj polovini 2021. godine, što može dovesti do skretanja.
U usporedbi s uzorkom sličnih kompanija (biotehnološka podrumdija), Vertex se može pohvaliti znatnim novčanim rezervama (dvostruko više od duga kompanije). Roe Vertex iznosi 37%, što je više od pet puta više od prosječne brzine uzorkovanja. Sa stanovišta procijenjenih pokazatelja vrijedi isticanje niskog P / FCF Vertexa protiv uzorka (19 i 29, odnosno znači atraktivna cijena s dobrim mogućnostima kompanije da generira novčani tok. U preostalim procijenjenim pokazateljima, kompanija trguje u području prosječnih vrijednosti uzorkovanja.
Evgeny Shatov, upravljački partner "Borselle"
Pročitajte originalne članke o: Investing.com