"Pandemiyadan qalib gəldi": Rusiya şirkətləri niyə böhran zamanı bir IPO xərcləyirlər

İl ərzində üç Rusiya şirkəti - "Sovcomflot", "Təyyarə" və Ozon çıxdı.

2020-ci ildə üç Rusiya şirkəti səhmlərin ilkin açıq təklifi keçirdi. "Sovcomflot", "Təyyarə" və Marketplace Ozon geliştirici "Təyyarə" və payızda birjada getdi.

İnvestorlar fərqli yollarla cavab verdi: Sovkomflotun səhmləri ilk iki saatda düşdü, "təyyarə" kağız qiymətləri sabitdir və Ozon 40% -dən çox qiymətə yüksəldi. Şirkətlərin iqtisadi böhran zamanı bir IPO-nu niyə tutduğunu və bir pandemiya olaraq işlərinə təsir etdiyini başa düşürük.

"Sovcomflot"

Sankt-Peterburqdakı qərargahı olan "Müasir Ticarət Donanması" 1988-ci ildə təsis edilmişdir. Şirkət enerji, mayeləşdirilmiş qaz, xam neft və neft məhsullarının dəniz daşınması ilə məşğuldur.

"SovcomFlot" 15 sentyabr 2020-ci ildə birjaya gedəcəyini və bir aydan 7 oktyabr tarixinə nisbətən Moskva birjasında bir IPO-ya bir IPO keçirməyi planlaşdırdı. Səhmlərin yerləşdirilməsindən əvvəl şirkət tam dövlətə məxsus idi.

Pandemiyanı necə təsir etdi

Pandemiyaya görə, bütün dünyada neft məhsulları və enerji daşıyıcılarına tələbat azalmağa başladı, bu da qiymətlərin düşməsinə səbəb oldu. Məsələn, aprel ayında WTI neftinin WTI neft dəyəri günün sonuna qədər $ 0 - 37,63 dollardan aşağı düşdü. Dünya anbar qurğularının doldurulması səbəbiylə tarixdə ilk dəfə xam neft fyuçersləri mənfi oldu, Reuters izah etdi.

Nəticədə, dəniz nəqliyyatına tələbat, lakin digər məhsulların daşıyıcılarından fərqli olaraq Sovcomflot, "BCS Express" mütəxəssisi Pavel Gavrilovun mütəxəssisi çox təsirləndi. Onun sözlərinə görə, şirkət nizamnamə (gəmilərin müəyyən işləri yerinə yetirilməsi və ya icarəyə götürmək və ya icarəyə götürmək, habelə üzən yağ üçün icarə məhkəmələri, həddindən artıq olan neftin xərclərinə kömək etdi.

Nəticədə, şirkətin 2020-ci ilin birinci yarısına görə gəliri 19,8% artaraq 951,3 milyon dollar artaraq 2019-cu ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 951,3 milyon dollar və xalis mənfəət 2,5 dəfə 226,4 milyon dollara çatdı.

"Sovcomflot" rublun gedişatına bağlı deyil, buna görə şirkətin nəticələrinə neft və digər xammal qiymətindəki dəyişiklik mənfi təsir göstərmir. Bu, ABŞ dolları ilə tam ifadə olunan gəlirlə əlaqədardır ", - Gavrilov əlavə edir.

IPO necə oldu

Sovkomflotun qiymətləndirilməsi əlavə emissiya istisna olmaqla 2,6-2,9 milyard dollar idi. İPO-nun bir hissəsi olaraq, şirkətin səhmlərin 17,2% -ni 550 milyon dollar cəlb etmək üçün yerləşdirdi. Rusiya səhmlərin 82,8% -i olan əksər səhmdar kimi qaldı. Sberbank Cib Anton Malkovun fikrincə, bu, 2017-ci ildən bu sektordan Rusiya şirkətinin ilk İPO oldu.

IPO zamanı Rusiya və xarici investorların tələbi təxminən eyni, pərakəndə satış investorları tələbatın 15% -ni təmin etdi, sonra "VTB kapitalı" xəbər verir. Fiziki şəxslərin tələbinin 15% -i, Siller Mosbiri Oleq Vyaginin sədri tərəfindən müdafiə etdiyi Rusiya ictimai yaşayış tarixinin tarixində rekord payıdır. "Bu əməliyyat, böyük Rusiya şirkətləri üçün kapital bazarının açıqlığının bir əlamətidir" dedi Vyugin.

Müsbət maliyyə göstəricilərinə baxmayaraq, Sovkomflot səhmlərinin ilk iki saatı ərzində 12,8% azalıb - 105 rubldan 91,65 rubldan aşağı düşdü. Qiymətlər eyni gündə və 12 oktyabr ayında 107.99 rubl-a çatdı, lakin noyabr ayının əvvəlindən bəri bir payın dəyəri 92 ilə 100 rubl arasında dəyişir. 28 dekabr tarixində ticarətin bağlanmasında şirkətin kapitallaşması 216,67 milyard rubl-a çatdı.

"Təyyarə" qrupu

Rusiya bazarında olan il üçün ikinci IPO, Moskva bölgəsinin geliştiricisi olan şirkətlər qrupu tərəfindən təşkil edildi. Şirkət 2012-ci ildə yaradılıb. İyun ayının sonunda, Amerikanın sonunda, kommersiya daşınmaz əmlak əməliyyatları ilə məşğul olan Cushman & Wakefield, qrupun aktivlərinin 201 milyard rubl dəyərində qiymətləndirilən interfaks keçdi.

"Təyyarə" - Rusiyada torpaq mülkiyyəti üçün lider isə 15,4 milyon M², Forbes yazdı. Şirkətin 2019-cu il üçün gəliri 32% artdı və 51,1 milyard rubl, xalis mənfəət - 864 milyon rubl, xalis borc, 12,3 milyard rubl təşkil etmişdir.

Pandemiyanı necə təsir etdi

RBC-nin məlumatına görə, 2020-ci ilin doqquz ayında təyyarə, 21% daha çox daşınmaz əmlak satıldı, 2019-cu ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 41 milyard rubl.

Pandemiyaya baxmayaraq, pandemiyaya baxmayaraq, pandemiyaya baxmayaraq, güzəştli ipotekanın dövlət proqramı, ümumilikdə aşağı ipoteka nisbətləri, ana kapitalının genişləndirilməsi və digər sosial müavinətlərin genişləndirilməsi səbəbindən yüksək qaldı. Məsələn, "Ən yaxşı yeni binalara" görə, aprel-may aylarında fərdilik, Moskvada təxminən 2500 müqavilə bağladı, avqust ayına qədər 5000-dən çox müqavilə bağladı.

Bununla birlikdə, şirkətin özü də IPO-ya Memorandumda, Moskvada təmir proqramından birini qeyd etdi. Çərçivəsində, Moskva hakimiyyəti 2032-ci ilə qədər 40 milyon m² mənzil tikməyi planlaşdırır. Memorandumya görə, təmir inkişaf etdiricilərin satışına mənfi təsir göstərə bilər, çünki gələcəkdə də tələbin azalması ilə qarşılaşacaqlar.

IPO necə oldu

IPO İnkişafı, 29 Oktyabrda Moskva Birjasında, səhmlərin 5.1% -ni yerləşdirdi. Ən böyük səhmdarlar, paylarının 2,5% -ni, qalan hissəsini - əlavə məsələ satdı. Hərracın başında "təyyarələrin" kapitallaşdırılması IPO-dan əvvəl qiymətləndirməyə uyğun olan 57 milyard rubl təşkil etmişdir.

Səhmlərin qiymət çeşidi bir parça başına 950-1110 rubl, aşağı sərhədində keçdi. Cəmi şirkət 2,9 milyard rubl çəkdi. Dekabrın 28-də saat 17: 00-a qədər, şirkətin səhmləri 0,21%, 952 rubla qədər artdı.

VTB paytaxtının paytaxtı Boris Kvassovun nizamnamə kapitalının rəhbərliyinə görə, əsas alıcılar, rusiyalı investorlar edildi və tələbin 70% -i pərakəndə investorlara 70% tələb etdilər.

Suverenlərin pərakəndə investorlarından "təyyarələrin" səhmlərinə yüksək tələbat markanın tanınmasını izah etdi. Bazar aydındır və rəqiblər göz qabağındadır.

"Təyyarə" artıq 2018-ci ildə birjaya davam etmək niyyətində idi, lakin "əlverişsiz bazar fürsəti" səbəbindən IPO-nu təxirə saldı, Forbes'i xatırladır. Hərracın açılışında Anton Elistratov şirkətinin baş direktoru "Mübahisəli" şirkətin davranışını adlandırdı: Hər kəs 2014 böhranından sonra daşınmaz əmlak bazarından getdikdə "təyyarə" torpaq sahələri və indi, indi də Bir çoxu səhmlərini mübadilədən götürdükdə, şirkət qiymətli kağızlar yerləşdirdi.

Ozon.

Rusiya onlayn mağazası 1998-ci ildə Alexander Egorov və Dmitri Rudakov tərəfindən təsis edilmişdir. 2000-ci ildə, ortaqlarla birlikdə Vostok Fondu, 2003-cü ildə Ozon payını 3 milyon dollara satın aldı, Egorov və Rudakov şirkəti tərk etdi.

2020-ci il yanvar-sentyabr aylarında şirkətin gəliri, bir il əvvəl 35,15 milyard rubl qarşı 35,15 milyard rubl - malların satışından əldə olunan gəlir, 35,16 milyard rubl, o cümlədən xidmət və xidmətlər, o cümlədən satıcılarla komissiyalardan gəlir. Bir il əvvəl itki 13,03 milyard rubl qarşı 12,85 milyard rubl təşkil etmişdir.

Pandemiyanı necə təsir etdi

Coronavirus və kütləvi izolyasiyanın yayılması "yalnız onlayn təbii alıcılarda deyil, lakin bu kanalda müntəzəm alış vərdişinin meydana gəlməsinə kömək etdi" dedi. Bu kanalın maliyyə direktoru Daniel Fedorov bildirib.

• 2020-ci ilin ilk altı ayında Ozon dövriyyəsi ildən 152% artaraq 77,4 milyard rubl-a çatdı.
• İkinci rüb üçün satış 188% artaraq 45,8 milyard rubl-a qədər artdı.
• Aprel-may ayında yeni Ozon alıcılarının sayı ildən-ilə 84% artdı.

İnternet Ticarət Şirkətləri Birliyinin (AKIT) birliyinin analitiklərinə görə, ilin birinci yarısında Rusiyada onlayn alış-verişlərin payı pərakəndə satıcıların ümumi dövriyyəsinin 10,9% -ni təşkil edir - 1,6 trilyon rubl. 2019-cu ildə, onlayn alış-verişlər dövriyyənin 6,1% -ni işğal etdi.

IPO necə oldu

Şirkət 24 Noyabr tarixində birincil ictimai yerləşdirmə təşkil etdi - əvvəlcə Moskva mübadiləsi, sonra Amerika Nasdaq haqqında 990 milyon dollar cəlb etmək üçün hesablanıb. Nasdaq ticarətinin ilk günündə ozon səhmləri hər parça ilə 40% -dən çox artdı - Planlaşdırılan 30 dollar, 42 dollardan çoxdur. Rusiyanın birjasında tender təklifinin başlanğıcında şirkətin qiymətli kağızları hər parça başına 2674 rubl, maksimum - 3192 rubl dəyərindədir.

9 Dekabr Ozon, IPO'nun nəticələrini açıqladı. Şirkət 42,45 milyon səhm yerləşdirdi və 1,2 milyard dollar cəlb etdi. Nəticədə, Sistem payı 42,99% -dən 33,1% (68,28 milyon səhm), Vostok-dan 33% -ə qədər (68,7 milyon səhm), digər səhmdarlardır ümumiləşdirilmiş 15,7% (32,7 milyon səhm). Yeni investorlar 18% - 37,95 milyon alıb.

Demək olar ki, bir ay, dekabrın 28-dək NASDAQ-da bir payın qiyməti 9,98% artaraq 44.24 dollar arasında artdı. Kapitallaşdırma 8.12 milyard dollar təşkil etmişdir. Dekabrın 3-də piktenin dəyəri 49.33 dollara çatdı.

İki ay ərzində Mosbier-də, dekabrın 28-də Bağlanmada qiymət 3150 rubldan 3150 rubla yüksəldi.

Rusiya şirkətlərinin birjaya çıxması istəyi analitikləri izah edir

2020-ci ildə böyük Rusiya şirkətləri birinci böhran dalğasından sonra bazarların peyvəndin yaradılmasının gözləntilərini bərpa etməyə başladı, VC.RU analitiki Raiffeisenbank Sergey Libin izah etdi. Coronavirus ilə əlaqəli düşməni tez bir zamanda oynamaq üçün kifayət qədər kömək etdi.

Bəzi budaqlar, xüsusən e-ticarət, hətta bir pandemiya qazandı, Libin'e danışdı. Onun sözlərinə görə, bu sektorun şirkətlərinin (Ozon və Doordash) şirkətlərinin İPO-nun uğuru ilə deyil, həm də təkrar bazarda şirkətlərin dəyərinin dinamikası, parlaq nümunə Amazon-a vurğulanır. İl ərzində, 30 dekabr 2019-cu il tarixlərində 28 dekabr 2020-ci ilədək pərakəndə satış səhmləri 78,07%, 3288 dollara enib.

"Sovcomflot" uzun müddət birjaya, ümumiyyətlə, bütün uğurlu vaxt üçün, lakin digər sektorlarda olduğu kimi, tələb olunan belə bir şırınga yox idi "deyə Libys əlavə edib.

Raiffeisenbank analitikinin bağlandığı bazarda rus şirkətlərinin İPO-nun sayının artması gözlənilən olacağı gözlənilir.

Analitikin fikrincə Sberbank Cib Anton Malkova, birjada əhəmiyyətli bir pul axını dünyanın iqtisadiyyatı stimullaşdırıcı proqramlar tərəfindən təmin edildi. Əvvəla, bu fondlar "Yeni İqtisadiyyat" şirkəti - Rusiyada - Ozon, son əməliyyatların qərbində - Airbnb, VC.RU-nu bildirdi.

Təhlilçi də xatırlatdı ki, 2021-ci ildə bəzi şirkətlər artıq IPO planlaşdırdılar:

• Oktyabr ayında Mail.Ru qrupu haqqında zəng mənbələri, öz oyun bölməsi My.games-in birjaya 2,5-3 milyard dollar dəyərində birjaya gətirməyi planlaşdırır. İPO, 2021-ci ildə Amerika Birjasında olduğu iddia edilməlidir.
• Bir onlayn kinoteatr IVI, 2021-ci ildə NASDAQ-a çıxışı da planlaşdırdı və artıq bir sorğu təqdim etdi, 25 Noyabr RBC-də mənbələrə istinadən xəbər verir.
• Noyabrın 26-da, X5 pərakəndə satış qrupunda şirkətin onlayn xidmətlərinin İPO-nu iki ilə üç ilə qədər müzakirə etdiyini bildirdi.
• Noyabrın 30-da Sberbank qeyri-maliyyə xidmətlərinin mümkün olan İPO elan etdi.

#İpo #ozon # investisiya # birja # nəticələri2020

Bir mənbə